Tại sao đồng Đô la Canada và dầu thô lại có mối liên hệ chặt chẽ đến vậy | Hola Prime

Mối tương quan giữa dầu mỏ truyền thống và CAD

Câu ngạn ngữ xưa “giá dầu tăng, hãy mua đồng Đô la Canada” xuất phát từ kim ngạch xuất khẩu dầu mỏ khổng lồ của Canada.

• Nước xuất khẩu năng lượng: Khi giá dầu thô tăng, dòng tiền đổ vào Canada nhiều hơn, từ đó tự nhiên làm đồng tiền của nước này mạnh lên.

• Bằng chứng lịch sử: Vào tháng 4 năm 2020, khi giá dầu thô chạm đáy ở mức khoảng 16 USD/thùng, đồng CAD cũng chạm đáy tương ứng so với các đồng tiền chủ chốt khác như đồng Yên Nhật.

Tại sao cặp tiền USD/CAD không còn là kênh đầu tư thuần túy nhất vào dầu mỏ

Các nhà giao dịch thường mắc sai lầm khi cố gắng giao dịch theo xu hướng giá dầu bằng cách mua đồng CAD so với đồng Đô la Mỹ (Greenback).

• Sản lượng năng lượng của Mỹ: Hoa Kỳ đã trở thành một trong những nước sản xuất dầu thô lớn nhất thế giới. Do đó, giá dầu cao có thể làm đồng Đô la Mỹ và đồng Đô la Canada (CAD) cùng tăng giá, từ đó “phá vỡ” mối tương quan âm chặt chẽ từng tồn tại vào đầu những năm 2000.

• Các tín hiệu mâu thuẫn: Trên thị trường hiện đại, việc cả giá dầu và đồng USD cùng tăng giá là điều thường thấy, khiến cặp tiền USD/CAD trở thành một cặp tiền gây nhầm lẫn đối với các chiến lược dựa trên giá dầu.

Chiến lược “Pure Play” cho cặp tiền CAD/JPY

Cặp tiền Đô la Canada so với Yên Nhật (CAD/JPY) là cặp tiền được các nhà giao dịch dầu mỏ ưa chuộng nhất vì hai lý do chính:

1. Mức độ phụ thuộc vào nhập khẩu: Nhật Bản nhập khẩu 100% lượng dầu thô. Giá dầu cao là một trở ngại lớn đối với nền kinh tế Nhật Bản, từ đó làm suy yếu đồng Yên.

2. Chênh lệch lãi suất: Xét về mặt lịch sử, Canada luôn duy trì mức lãi suất cao hơn so với Nhật Bản. Điều này tạo ra một môi trường “giao dịch chênh lệch lãi suất” (carry trade), trong đó các nhà đầu tư vốn đã có xu hướng nắm giữ đồng CAD thay vì đồng Yên.

• Diễn biến thị trường: Khi giá dầu tăng vọt, các nhà nhập khẩu Nhật Bản buộc phải bán Yên để mua các sản phẩm dầu mỏ, thường tìm đến các nhà xuất khẩu như Canada, từ đó tiếp tục thúc đẩy đà tăng của cặp tiền CAD/JPY.

Các đồng tiền hàng hóa khác: Krone Na Uy (NOK)

Giống như Canada, Na Uy là một nước xuất khẩu năng lượng quan trọng, khiến đồng tiền của nước này, đồng Krone Na Uy (NOK), trở thành một lựa chọn khác cho các giao dịch liên quan đến dầu mỏ.

• NOK/JPY: Mặc dù mối tương quan này tương tự như cặp CAD/JPY, nhưng nhìn chung nó được coi là ít “chặt chẽ” hơn và chịu sự biến động mạnh hơn trong phiên giao dịch châu Âu.

Sử dụng Chỉ số Đô la Canada (CXY)

Các nhà giao dịch có thể sử dụng Chỉ số Đô la Canada (CXY) trên các nền tảng như TradingView để đánh giá sức mạnh tổng thể của đồng CAD.

• Tổng quan tổng hợp: Tương tự như chỉ số DXY đối với đồng Đô la Mỹ, chỉ số CXY so sánh đồng CAD với một rổ gồm nhiều loại tiền tệ toàn cầu.

• Công cụ xác nhận: Mặc dù chỉ số CXY tập trung chủ yếu vào đồng Đô la Mỹ, nhưng nó vẫn cung cấp cái nhìn tổng quan về việc liệu đồng CAD có đang đóng vai trò là một “đồng tiền dầu mỏ” hay không theo thời gian thực.

Kết hợp phân tích cơ bản với phân tích kỹ thuật

Khi bạn đã nắm được “diễn biến” cơ bản của thị trường dầu mỏ, bạn nên lấy đó làm kim chỉ nam để xác định xu hướng cho các chiến lược phân tích kỹ thuật của mình.

• Hướng dẫn: Nếu xu hướng giá dầu cho thấy đồng CAD mạnh lên, hãy chú ý đến các tín hiệu kỹ thuật như nến búa, nến sao băng hoặc mức thoái lui Fibonacci 50% trên biểu đồ CAD/JPY theo cùng hướng đó.

• Suy luận về hệ thống: Dù bạn sử dụng hệ thống kỹ thuật nào đi chăng nữa, mối tương quan cơ bản sẽ giải thích lý do (“tại sao”) khiến cho việc xác định vị trí (“ở đâu”) của bạn trở nên hiệu quả hơn.