Tại sao các mẫu thiết kế lại bị phá vỡ và nên làm gì tiếp theo | Hola Prime

Tâm lý học về các mô hình thất bại

Về cơ bản, thị trường có tính chất nhị phân trong dài hạn.

• Cạm bẫy: Khi một mô hình rõ ràng (như mô hình cờ tăng) bị phá vỡ theo hướng “sai”, các nhà đầu tư mua sẽ buộc phải chốt lời để hạn chế thua lỗ.

• Hiệu ứng domino: Việc bán ra này lại kích thích thêm các đợt bán ra khác, thường dẫn đến sự sụt giảm mạnh khi thị trường phản ứng trước sự thất bại của tín hiệu ban đầu.

Ví dụ: Mô hình cờ tăng thất bại

Video này minh họa điều này thông qua cặp tiền tệ USD/CAD trên biểu đồ 15 phút.

• Bối cảnh: Một đợt tăng giá mạnh, sau đó là giai đoạn đi ngang, trông giống như một mô hình cờ tăng giá điển hình.

• Sự thất bại: Thay vì tiếp tục xu hướng tăng, giá đã phá vỡ mạnh xuống dưới đáy của mô hình cờ.

• Kết quả: Trong vòng 30 phút sau khi phá vỡ đó, giá đã giảm khoảng 50 pip và quay trở lại ngay vị trí đầu của “cột cờ”.

Thích ứng với những thay đổi của thị trường: Các điểm phá vỡ đường xu hướng

Một trong những nguyên nhân chính dẫn đến sự sụp đổ của sự nghiệp giao dịch là việc không thể thích ứng với những thay đổi của thị trường.

• Ví dụ về chỉ số ASX 200: Sau một xu hướng tăng mạnh vào mùa hè năm 2018, chỉ số này đã phá vỡ đường hỗ trợ. Trong khi một nhà giao dịch thông thường có thể vẫn tiếp tục “mua vào khi giá giảm”, thì nhà giao dịch nhạy bén đã nhận ra sự thay đổi này và tránh được đợt sụt giảm 800 điểm trong những tháng tiếp theo.

Tầm quan trọng của các khung thời gian cao hơn

Trước khi giao dịch dựa trên một mô hình trên biểu đồ ngắn hạn, bạn nên luôn tham khảo các khung thời gian cao hơn.

• Bối cảnh rất quan trọng: Một mô hình tích lũy có vẻ mang tính tăng giá trên biểu đồ ngắn hạn có thể đang hình thành ngay tại vùng kháng cự chính trên biểu đồ tuần. Việc kiểm tra biểu đồ tuần có thể giúp bạn tránh được những “tín hiệu giả” khiến các nhà giao dịch quá mạo hiểm rơi vào bẫy.

Sự biến động mạnh và sự phục hồi: Ví dụ về vàng

Đôi khi một xu hướng bứt phá theo hướng dự kiến nhưng lại thất bại ngay lập tức.

• Mô hình Whipsaw: Trên biểu đồ vàng khung thời gian 30 phút, mô hình cờ tăng đã bứt phá lên trên nhưng nhanh chóng điều chỉnh trở lại vào trong mô hình cờ, sau đó bứt phá xuống dưới đường đáy.

• Điểm xoay: Một nhà giao dịch nhạy bén có thể chấp nhận một khoản lỗ nhỏ trong giao dịch mua ban đầu, nhưng sẽ ngay lập tức chuyển sang vị thế bán ngay khi mức đáy của mô hình cờ bị phá vỡ, thường giúp họ bù đắp được khoản lỗ và thu về lợi nhuận cao hơn nhiều.

Thị trường phi nhị phân: Khi các chỉ số đi ngược lại các xu hướng

Một số loại tài sản, chẳng hạn như chỉ số chứng khoán, không dễ giảm giá như khi tăng giá.

• Hệ số trọng số chỉ số: Các chỉ số như S&P 500 thường được tính trọng số dựa trên giá trị thị trường của các công ty. Nếu một vài công ty có quy mô khổng lồ (như Nvidia) tăng giá, chúng có thể kéo cả chỉ số đi lên bất kể diễn biến của các cổ phiếu nhỏ hơn ra sao.

• Ví dụ về chỉ số Nikkei 225: Một mô hình cờ giảm giá đã hình thành vào tháng 3 năm 2023 nhưng chưa bao giờ phá vỡ xuống dưới. Do thị trường đã phá vỡ theo “hướng sai” (lên trên), điều này báo hiệu một sự thay đổi lớn về tâm lý, dẫn đến một đợt tăng giá mạnh mẽ.

Cách đặt lệnh cắt lỗ chung cho các mô hình

Hầu hết các mô hình về cơ bản đều là các dạng tích lũy sau một đợt biến động mạnh.

• Quy tắc chung: Thông thường, bạn nên đặt lệnh cắt lỗ ở phía đối diện với vùng tích lũy.

• Quy luật: Nếu giá di chuyển sang phía đối diện của mô hình cờ, tam giác hoặc đầu và vai, thì “câu chuyện” mà thị trường đang truyền tải đã thay đổi, và đã đến lúc chốt lời.