Tỷ giá đồng USD ảnh hưởng như thế nào đến giao dịch vàng và bạc | Hola Prime

Phân tích cơ bản so với phân tích kỹ thuật

Thị trường không chỉ biến động dựa trên các mô hình giá; các công ty lớn đầu tư hàng triệu vào nghiên cứu để tìm hiểu các yếu tố thúc đẩy cơ bản.

• Phương pháp kết hợp: Tìm kiếm nguyên nhân cơ bản dẫn đến một biến động (ví dụ: một sự kiện địa chính trị hoặc sự thay đổi lãi suất), sau đó xác định một mô hình kỹ thuật phù hợp với nguyên nhân đó.

• Sự nhất quán: Nếu cả cơ sở lý luận cơ bản lẫn thiết lập kỹ thuật đều chỉ ra cùng một hướng, thì xác suất giao dịch thành công sẽ tăng lên.

Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm và đồng đô la Mỹ

Một trong những yếu tố chính tác động đến đồng Đô la Mỹ là lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm (mã: US10Y).

• Mối tương quan dương: Nhìn chung, khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) cũng tăng theo.

• Lý do: Khi lãi suất cao hơn, các nhà đầu tư có thể kiếm được nhiều tiền hơn bằng cách nắm giữ trái phiếu Mỹ, từ đó tạo ra nhu cầu tự nhiên đối với đồng Đô la.

• Hướng dẫn trực quan: Mặc dù không phải là theo từng điểm, việc theo dõi chỉ số US10Y vẫn cung cấp một tín hiệu định hướng rõ ràng về xu hướng chung của đồng Đô la Mỹ.

Mối tương quan nghịch: Lợi suất so với kim loại

Vàng và bạc thường có mối tương quan nghịch với lợi suất trái phiếu Mỹ và đồng Đô la Mỹ.

• Chi phí giữ vàng: Việc nắm giữ vàng vật chất không sinh lãi và phải chịu phí lưu kho.

• Sự đánh đổi: Khi lãi suất tăng, các quỹ đầu tư lớn thường ưu tiên nắm giữ trái phiếu Kho bạc Mỹ (có trả lãi) hơn là vàng. Khi lãi suất giảm, vàng trở nên hấp dẫn hơn, thường tăng giá theo hình parabol.

• Ví dụ lịch sử: Trong khoảng thời gian từ tháng 8 đến tháng 10 năm 2022, việc lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng đã đi kèm với việc giá vàng giảm.

Vàng và Bạc: Những điểm khác biệt chính

Một sai lầm thường gặp là cho rằng giá vàng và bạc biến động giống hệt nhau.

• Ứng dụng công nghiệp so với giá trị tiền tệ: Bạc thường có nhiều ứng dụng công nghiệp hơn và biến động giá có thể mạnh hơn vàng rất nhiều.

• Biến động: Giá bạc thường có những biến động mạnh hơn. Ví dụ, trong bối cảnh lãi suất tăng, giá bạc đã lao dốc xuống mức khoảng 18,25 USD trước khi tăng vọt khi lãi suất cuối cùng giảm xuống.

Các trường hợp ngoại lệ: Giao dịch trong thời kỳ thị trường hoảng loạn

Có những trường hợp hiếm hoi khi cả đồng Đô la Mỹ và vàng cùng tăng giá.

• Xu hướng tìm kiếm sự an toàn: Trong những giai đoạn rủi ro địa chính trị cực cao hoặc xảy ra tình trạng hoảng loạn (ví dụ: ngày 11 tháng 9 năm 2001), các nhà đầu tư đổ xô tìm đến cả đồng Đô la Mỹ và vàng để tìm kiếm sự an toàn.

• Yếu tố sợ hãi: Trong những tình huống này, mối tương quan nghịch chiều thông thường không còn đúng nữa vì “không ai biết điều gì sẽ xảy ra”, dẫn đến xu hướng tìm kiếm tài sản an toàn trên diện rộng.

Sử dụng phân tích liên thị trường làm kim chỉ nam

Bạn có thể dựa vào các mức độ của một tài sản để đưa ra quyết định liên quan đến một tài sản khác.

• Mức hỗ trợ và kháng cự: Nếu Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đang dao động quanh một mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng (chẳng hạn như mốc 100), thì sự phục hồi của đồng Đô la có thể báo hiệu một đợt điều chỉnh giảm của giá vàng.

• Chốt lời: Nếu bạn đang nắm giữ vàng và nhận thấy đồng Đô la Mỹ đang tiến gần đến mức hỗ trợ mạnh, đây có thể là một tín hiệu kỹ thuật cho thấy đã đến lúc chốt lời.