امریکی ڈالر کی شرح سونے اور چاندی کی تجارت کو کیسے متاثر کرتی ہے | ہولا پرائم

بنیادی باتیں بمقابلہ تکنیکی تجزیہ

مارکیٹ صرف قیمت کے پیٹرن سے زیادہ پر چلتا ہے؛ بڑی فرمیں بنیادی ڈرائیوروں کو سمجھنے کے لیے تحقیق میں لاکھوں کی سرمایہ کاری کرتی ہیں۔

• ہائبرڈ اپروک h: کسی اقدام کی بنیادی وجہ تلاش کریں (مثال کے طور پر، ایک جغرافیائی سیاسی واقعہ یا شرح سود میں تبدیلی) اور پھر ایک تکنیکی سیٹ اپ تلاش کریں جو اس کے مطابق ہو۔

• سیدھ : اگر بنیادی استدلال اور تکنیکی سیٹ اپ دونوں ایک ہی سمت میں ہیں، تو کامیاب تجارت کا امکان بڑھ جاتا ہے۔

10 سالہ ٹریژری کی پیداوار اور امریکی ڈالر

امریکی ڈالر کے لیے ایک بنیادی ڈرائیور 10 سالہ ٹریژری Yield ہے (علامت: US10Y)۔

• مثبت ارتباط : عام طور پر، جب 10 سالہ پیداوار میں اضافہ ہوتا ہے، امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) بھی بڑھتا ہے۔

• وجہ : شرح سود زیادہ ہونے پر سرمایہ کار امریکی بانڈز رکھ کر زیادہ پیسہ کما سکتے ہیں، جس سے ڈالر کی قدرتی مانگ پیدا ہوتی ہے۔

• بصری گائیڈ : اگرچہ "ٹک-ٹِک-ٹک" نہیں، US10Y کی نگرانی وسیع امریکی ڈالر کے لیے ایک مضبوط سمتاتی پیش رفت فراہم کرتی ہے۔

منفی ارتباط: پیداوار بمقابلہ دھاتیں۔

سونا اور چاندی کا عام طور پر امریکی پیداوار اور ڈالر کے ساتھ منفی تعلق ہوتا ہے۔

• لے جانے کی لاگت : فزیکل گولڈ ہولڈنگ کرنے پر کوئی سود نہیں ہوتا اور اس پر اسٹوریج کی فیس لگتی ہے۔

• تجارت کا خاتمہ : جب پیداوار میں اضافہ ہوتا ہے تو بڑے فنڈز سونے پر امریکی خزانے (جو سود ادا کرتے ہیں) رکھنے کو ترجیح دیتے ہیں۔ جب پیداوار میں کمی آتی ہے، تو سونا زیادہ پرکشش ہو جاتا ہے، جو اکثر "پیرابولک" ہو جاتا ہے۔

• تاریخی مثال : اگست اور اکتوبر 2022 کے درمیان، سونے کی قیمتوں میں کمی کے ساتھ 10 سالہ پیداوار میں اضافہ ہوا۔

گولڈ بمقابلہ چاندی: کلیدی فرق

ایک عام غلطی سونے اور چاندی کو یکساں طور پر منتقل کرنا ہے۔

• صنعتی بمقابلہ مانیٹری : چاندی میں اکثر صنعتی افادیت زیادہ ہوتی ہے اور سونے سے زیادہ شور ہوتا ہے۔

• اتار چڑھاؤ : چاندی زیادہ شدید جھولوں کا تجربہ کرتی ہے۔ مثال کے طور پر، جب پیداوار بڑھ رہی تھی، تو چاندی کی قیمت تقریباً 18.25 ڈالر تک پہنچ گئی، اس سے پہلے کہ آخرکار پیداوار میں کمی ہو جائے۔

مستثنیات: مارکیٹ میں گھبراہٹ کے دوران تجارت

بہت کم اوقات ایسے ہوتے ہیں جب امریکی ڈالر اور سونا دونوں ایک ساتھ بڑھتے ہیں۔

• حفاظتی بولی : انتہائی جغرافیائی سیاسی خطرے یا گھبراہٹ کے ادوار کے دوران (مثلاً، ستمبر 11، 2001)، سرمایہ کار حفاظت کے لیے امریکی ڈالر اور سونے دونوں کی طرف بھاگتے ہیں۔

• خوف کا عنصر : ان منظرناموں میں، معیاری منفی ارتباط ٹوٹ جاتا ہے کیونکہ "کوئی نہیں جانتا کہ کیا ہونے والا ہے"، جو کہ حفاظت کی عالمگیر پرواز کو چلاتا ہے۔

بین مارکیٹ تجزیہ کو بطور رہنما استعمال کرنا

آپ ایک اثاثہ کی سطح کو دوسرے پر فیصلے کرنے کے لیے استعمال کر سکتے ہیں۔

• سپورٹ اور ریزسٹنس : اگر یو ایس ڈالر انڈیکس (DXY) ایک بڑی ٹیکنیکل سپورٹ لیول (جیسے 100 لیول) پر بیٹھا ہے، تو ڈالر میں اچھال سونے میں واپسی کا اشارہ دے سکتا ہے۔

• منافع لینا: اگر آپ سونے کے مالک ہیں اور دیکھتے ہیں کہ ڈالر مضبوط سپورٹ کے قریب پہنچ رہا ہے، تو یہ منافع لینے کی ایک تکنیکی علامت ہو سکتی ہے۔