Introdução
Nos mercados cambiais, cada transação é uma medida do valor relativo. Quando os operadores dizem «a libra está a subir», estão quase sempre a referir-se à libra face ao dólar americano (GBP/USD). No entanto, uma estratégia profissional chamada «Triangulação» permite-lhe olhar para além de um único par para identificar qual é a moeda verdadeiramente mais forte ou mais fraca. Ao analisar a forma como três moedas diferentes interagem, pode garantir que está sempre a «emparelhar a melhor com a pior», maximizando o seu lucro potencial e o seu impulso.
O conceito de valor relativo
No mundo do trading, tudo se resume a comparar o valor de um ativo com o de outro.
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Par de moedas: Uma vez que as moedas são negociadas em pares, está simultaneamente a comprar uma e a vender outra.
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O objetivo: Identificar a maior discrepância de valor — em que uma moeda está a valorizar-se enquanto a outra está a desvalorizar-se.
O que é a triangulação?
A triangulação é uma tática fundamental em que se analisam três moedas para decidir qual o par específico que oferece a melhor oportunidade de negociação.
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Os três componentes: Normalmente, isto envolve o dólar americano (como moeda de base) e duas outras moedas, tais como o euro e a libra esterlina.
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Pistas entre moedas: Ao analisar um «par cruzado» como o EUR/GBP, é possível determinar qual das duas moedas está fundamentalmente mais fraca ou mais forte, independentemente da evolução do dólar americano.
Utilizando o Índice do Dólar dos EUA (DXY) como base
O Índice do Dólar dos EUA (DXY) é a principal ferramenta para compreender o comportamento geral do dólar.
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Índice de Força: Acompanha a evolução do dólar face a um cabaz de moedas, incluindo o euro (o componente de maior peso), o iene, a libra esterlina e o dólar canadiano.
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O Filtro Direcional: Se o DXY estiver a subir gradualmente no gráfico horário, a sua tendência geral deve ser a de comprar dólares. O próximo passo é decidir qual a moeda que deve vender em relação a esta.
Identificar colegas fortes e fracos
Assim que souber que quer comprar (ou vender) o dólar, utilize os pares cruzados para encontrar a melhor opção:
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Euro vs. Libra: Se o par EUR/GBP estiver a cair a pique, isso significa que o euro está mais fraco do que a libra.
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Decisão: Se o dólar estiver a valorizar-se, deve vender o euro (EUR/USD) a descoberto, uma vez que este é o elo mais fraco, o que provavelmente levará a uma queda mais acentuada do que a do GBP/USD.
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Decisão: Se o dólar estiver a enfraquecer, deve comprar a libra esterlina (GBP/USD), pois esta é a moeda mais forte e deverá valorizar-se mais do que o euro.
Exemplos práticos: Euro/Libra e Dólar australiano/Dólar neozelandês
O vídeo destaca a forma como estas relações «transfronteiriças» proporcionam clareza:
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Dólar australiano/dólar neozelandês (AUD/NZD): Se o dólar australiano estiver a valorizar-se mais do que o dólar neozelandês e o dólar norte-americano estiver, de um modo geral, a desvalorizar-se, a estratégia mais sensata é abrir uma posição comprada em AUD/USD.
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Dólar dos EUA vs. Peso mexicano (USD/MXN): Se o dólar estiver a valorizar-se e o peso mexicano estiver a desvalorizar-se drasticamente face ao iene, tirará «mais partido» da compra de USD/MXN do que de USD/JPY, uma vez que o peso é, fundamentalmente, mais fraco.
Aplicação de configurações técnicas a ideias trianguladas
A triangulação indica a direção fundamental, mas ainda é necessário um cenário técnico para determinar o momento certo da entrada.
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O passo final: Depois de identificar o par mais forte face ao mais fraco (por exemplo, posição curta em EUR/USD), procure um gatilho técnico nesse gráfico específico.
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Desencadeadores: Os sinais de entrada mais comuns incluem velas engolfantes de tendência de alta/baixa, martelos ou recuos até ao nível de retração de Fibonacci de 50%.
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