Introduction
Sur les marchés des changes, chaque transaction reflète une valeur relative. Lorsque les traders disent que « la livre sterling est en hausse », ils font presque toujours référence à la livre sterling par rapport au dollar américain (GBP/USD). Cependant, une stratégie professionnelle appelée « triangulation » vous permet d’aller au-delà d’une seule paire pour identifier quelle devise est réellement la plus forte ou la plus faible. En analysant la manière dont trois devises différentes interagissent, vous pouvez vous assurer de toujours « associer la meilleure à la pire », maximisant ainsi votre profit potentiel et votre dynamique.
Le concept de valeur relative
Dans le domaine du trading, tout consiste à comparer la valeur d'un actif à celle d'un autre.
-
Paires de devises: les devises se négociant par paires, vous achetez une devise tout en en vendant une autre.
-
L'objectif: identifier le plus grand décalage de valeur, c'est-à-dire le cas où une devise se renforce tandis que sa contrepartie s'affaiblit.
Qu'est-ce que la triangulation ?
La triangulation est une stratégie fondamentale qui consiste à analyser trois devises afin de déterminer quelle paire offre les meilleures conditions de trading.
-
Les trois composantes: en général, il s'agit du dollar américain (qui sert de devise de base) et de deux autres devises, telles que l'euro et la livre sterling.
-
Indices sur les paires de devises: en analysant une « paire croisée » telle que l'EUR/GBP, vous pouvez déterminer laquelle de ces deux devises est fondamentalement plus faible ou plus forte, quelle que soit l'évolution du dollar américain.
En prenant comme référence l'indice du dollar américain (DXY)
L'indice du dollar américain (DXY) est l'outil principal permettant de comprendre l'évolution générale du dollar.
-
Indice de force: il suit l'évolution du dollar par rapport à un panier de devises, comprenant notamment l'euro (qui en constitue la composante principale), le yen, la livre sterling et le dollar canadien.
-
Le filtre directionnel: si l'indice DXY progresse lentement sur le graphique horaire, votre tendance générale devrait être d'acheter des dollars. L'étape suivante consiste à déterminer quelle devise vous devriez vendre par rapport à celle-ci.
Distinguer les pairs « forts » des pairs « faibles »
Une fois que vous avez décidé d'acheter (ou de vendre) le dollar, utilisez les paires croisées pour trouver la meilleure option :
-
L'euro face à la livre sterling: si la paire EUR/GBP s'effondre, cela signifie que l'euro est plus faible que la livre sterling.
-
Conclusion: si le dollar se renforce, vous devriez vendre à découvert l'euro (EUR/USD), car c'est la devise la plus faible, ce qui devrait entraîner une baisse plus marquée que celle de la paire GBP/USD.
-
Conclusion: si le dollar s'affaiblit, vous devriez acheter la livre sterling (GBP/USD), car c'est la devise la plus forte et elle devrait connaître une hausse plus importante que l'euro.
Exemples concrets : euro/livre sterling et dollar australien/dollar néo-zélandais
La vidéo met en évidence la manière dont ces relations « transfrontalières » apportent de la clarté :
-
AUD/NZD: Si le dollar australien s'apprécie davantage que le dollar néo-zélandais et que le dollar américain s'affaiblit globalement, la stratégie la plus judicieuse consiste à prendre une position longue sur la paire AUD/USD.
-
Dollar américain contre peso mexicain (USD/MXN): si le dollar se renforce et que le peso mexicain s'effondre face au yen, vous tirerez « davantage profit » d'un achat de USD/MXN que de USD/JPY, car le peso est fondamentalement plus faible.
Application de cadres techniques à des idées triangulées
La triangulation indique la tendance générale, mais il vous faut tout de même une configuration technique pour déterminer le moment opportun de votre entrée sur le marché.
-
Dernière étape: une fois que vous avez identifié la paire « la plus forte face à la plus faible » (par exemple, une position courte sur l'EUR/USD), recherchez un signal technique sur ce graphique précis.
-
Déclencheurs : parmi les signaux d'entrée courants , on peut citer les chandeliers « engulfing » haussiers ou baissiers, les « hammers », ou encore les replis vers le niveau de retracement de Fibonacci à 50 %.
.png)
.png)
.png)
.png)
.png)
.png)