Le secret de la corrélation AUD/USD que vous DEVEZ connaître | Hola Prime

L'économie australienne : une puissance dans le domaine des exportations de matières premières

La richesse de l'Australie repose sur deux principaux secteurs d'exportation :

• Finance: Financement de travaux de construction à grande échelle pour des projets d'infrastructure de grande envergure en Asie du Sud-Est (Singapour, Kuala Lumpur, Bali).

• Matières premières: exportation de quantités considérables de métaux de base et de produits énergétiques vers les pôles industriels mondiaux.

La place de la Chine dans l'industrie manufacturière mondiale

La Chine est le premier partenaire commercial de l'Australie et le principal acheteur de ses matières premières.

• La chaîne d'approvisionnement: l'Australie fournit l'aluminium, le fer et le cuivre que la Chine utilise pour fabriquer des produits destinés au monde entier.

• L'indicateur mondial: lorsque le commerce mondial est en difficulté, l'activité manufacturière chinoise ralentit, ce qui se répercute immédiatement sur les recettes d'exportation de l'Australie. Les données économiques chinoises manquant parfois de transparence, les traders professionnels suivent les cours des matières premières pour évaluer la demande en temps réel.

Démystifier le mythe de l'or

On enseigne souvent aux investisseurs particuliers qu'une hausse du cours de l'or est automatiquement favorable au dollar australien.

• L'or, valeur refuge: entre 2023 et 2025, l'or a connu une forte hausse en tant que « valeur refuge » en raison des risques géopolitiques.

• Influence du dollar américain: lors de ces mouvements de fuite vers les valeurs refuges, les investisseurs se ruent également sur le dollar américain. Par conséquent, l'or et le dollar américain progressent souvent de concert, ce qui peut en réalité nuire à la paire AUD/USD.

• Conclusion: l'or s'apparente actuellement davantage à une devise qu'à une matière première ; il ne faut pas le considérer comme un indicateur haussier principal pour le dollar australien.

Les métaux de base (DBB) : le véritable baromètre du dollar australien

Pour obtenir une corrélation plus précise, les professionnels se tournent vers les métaux de base: le fer, le zinc, l'aluminium et le cuivre.

• L'astuce des ETF: au lieu de suivre les différents marchés à terme, optez pour l'ETF DBB (Invesco DB Base Metals Fund).

• Corrélation: depuis mars 2022, la tendance baissière des métaux de base suit presque parfaitement la chute du dollar australien. Si le DBB affiche des performances médiocres, l'attrait pour le dollar australien reste faible.

Le charbon : un indicateur inattendu de la demande chinoise

Malgré les initiatives écologiques menées à l'échelle mondiale, le charbon reste une source d'énergie essentielle pour l'industrie manufacturière chinoise.

• À l'échelle industrielle: la Chine continue de construire des centaines de centrales à charbon pour alimenter son secteur industriel.

• L'indicateur: L'Australie est l'un des principaux exportateurs de charbon vers la Chine. Lorsque le prix du charbon (suivi par des ETF tels que le COAL) baisse, cela indique un ralentissement de l'activité industrielle chinoise, ce qui constitue un signal baissier fort pour la paire AUD/USD.

Utiliser les ETF comme raccourci pour l'analyse fondamentale

L'analyse fondamentale n'est pas forcément compliquée. En suivant trois graphiques simples, vous pouvez déterminer votre orientation pour la paire AUD/USD :

1. L'or: s'agit-il d'un placement refuge (négatif pour l'AUD) ou d'un mouvement lié à la faiblesse du dollar américain (positif pour l'AUD) ?

2. DBB (métaux de base): Les métaux industriels sont-ils en hausse (tendance haussière) ou en baisse (tendance baissière) ?

3. CHARBON: La demande énergétique chinoise est-elle soutenue (haussière) ou en perte de vitesse (baissière) ?

4. La stratégie : dès que vous constatez un rebond des métaux de base et du charbon, il est temps de commencer à rechercher des configurations techniques favorables à une position longue sur le dollar australien.