El secreto de la correlación entre el AUD y el USD que TIENES que conocer | Hola Prime

La economía australiana: una potencia en la exportación de materias primas

La riqueza de Australia se basa en dos sectores de exportación principales:

• Finanzas: Financiación de obras a gran escala para proyectos de infraestructura de gran envergadura en todo el sudeste asiático (Singapur, Kuala Lumpur, Bali).

• Materias primas: Exportación de grandes cantidades de metales comunes y productos energéticos a los centros industriales mundiales.

La conexión con China y la fabricación a escala mundial

China es el principal socio comercial de Australia y el principal consumidor de sus materias primas.

• La cadena de suministro: Australia suministra el aluminio, el hierro y el cobre que China utiliza para fabricar productos destinados a todo el mundo.

• El indicador global: Si el comercio mundial atraviesa dificultades, la industria manufacturera china se ralentiza, lo que repercute de inmediato en los ingresos por exportaciones de Australia. Dado que los datos económicos de la propia China pueden carecer en ocasiones de transparencia, los operadores profesionales siguen los precios de las materias primas para evaluar la demanda en tiempo real.

Desmontando el mito del oro

A menudo se enseña a los inversores particulares que una subida del precio del oro es automáticamente positiva para el dólar australiano.

• El valor refugio: Entre 2023 y 2025, el oro se ha revalorizado como «valor refugio» debido a los riesgos geopolíticos.

• Influencia del dólar estadounidense: Durante estas operaciones de refugio, los inversores también se lanzan en masa hacia el dólar estadounidense. En consecuencia, el oro y el dólar estadounidense suelen subir al mismo tiempo, lo que, de hecho, puede resultar perjudicial para el par AUD/USD.

• Conclusión: En la actualidad, el oro es más una moneda que una materia prima; no lo consideres como un indicador alcista principal para el dólar australiano.

Metales básicos (DBB): el verdadero barómetro del dólar australiano

Para obtener una correlación más precisa, los profesionales se fijan en los metales básicos: hierro, zinc, aluminio y cobre.

• El atajo de los ETF: en lugar de seguir los mercados de futuros individuales, utiliza el ETF DBB (Invesco DB Base Metals Fund).

• Correlación: Desde marzo de 2022, la trayectoria bajista de los metales básicos ha coincidido casi a la perfección con la caída del dólar australiano. Si el DBB muestra un comportamiento mediocre, el atractivo de invertir en el AUD sigue siendo bajo.

El carbón: el indicador inesperado de la demanda china

A pesar de las iniciativas ecológicas a nivel mundial, el carbón sigue siendo una fuente de energía fundamental para la industria manufacturera china.

• A escala industrial: China sigue construyendo cientos de centrales eléctricas de carbón para impulsar su sector manufacturero.

• El indicador: Australia es uno de los principales exportadores de carbón a China. Cuando el precio del carbón (representado por fondos cotizados como el COAL) cae, es señal de que el motor industrial de China se está enfriando, lo que constituye una clara señal bajista para el par AUD/USD.

El uso de los ETF como atajo para el análisis fundamental

El análisis fundamental no tiene por qué ser complicado. Con solo seguir tres gráficos sencillos, puedes determinar tu tendencia para el par AUD/USD:

1. El oro: ¿se trata de una inversión de refugio (negativa para el AUD) o de una apuesta por la debilidad del USD (positiva para el AUD)?

2. DBB (Metales básicos): ¿Están subiendo (tendencia alcista) o bajando (tendencia bajista) los metales industriales?

3. CARBÓN: ¿La demanda energética china es sólida (alcista) o se está ralentizando (bajista)?

4. La estrategia: Cuando se observe un cambio de tendencia al alza en los metales básicos y el carbón, es el momento de empezar a buscar configuraciones técnicas alcistas en el dólar australiano.