Indledning
Bollinger Bands, der blev udviklet i 1970’erne, er en teknisk indikator, der er designet til at måle markedets volatilitet og identificere potentielle overkøbte eller oversolgte tilstande. Indikatoren bygger på det matematiske begreb om klokkekurven og går ud fra, at ca. 95 % af alle kursbevægelser vil finde sted inden for to standardafvigelser fra gennemsnitskursen. I denne lektion ser vi nærmere på, hvordan man bruger Bollinger Bands til at følge tendenser, forudse kraftige kursudbrud og bruge kursbevægelser som bekræftelse.
Hvad er Bollinger-bånd?
Bollinger-bånd giver et visuelt billede af markedets »normale« forløb og dets ekstreme udsving.
-
Core Logic: Prisen har en tendens til på sigt at vende tilbage til sin »norm« eller gennemsnit.
-
Tilpasning til volatilitet: Båndene udvides automatisk, når markedet er volatilt, og indsnævres (komprimeres), når kursudviklingen er rolig.
Modellen: Glidende gennemsnit og standardafvigelser
Indikatoren består af tre forskellige linjer:
-
Mellembånd: Et simpelt glidende gennemsnit (SMA) over 20 perioder.
-
Øvre grænse: Fastsat til to standardafvigelser over det 20-dages glidende gennemsnit.
-
Nedre bånd: Indstillet til to standardafvigelser under det 20-dages glidende gennemsnit (SMA).
Handel med tendensen: »Walking the Band«
En af de mest effektive måder at bruge Bollinger-bånd på er som et værktøj til at følge tendenser.
-
Bekræftelse af tendensen: I en stærk opadgående tendens vil kursen ofte »følge båndet« og holde sig tæt på den øverste afvigelseslinje i en længere periode.
-
Dynamisk støtte/modstand: I et marked med en klar tendens fungerer den midterste 20 SMA ofte som et pålideligt støtteområde (i en opadgående tendens) eller modstandsområde (i en nedadgående tendens). For eksempel gav det hver gang, AUD/USD nåede midterlinjen under en nedadgående tendens, mulighed for at åbne en ny short-position.
Bollinger-båndets sammenpresning (kompression)
Når det øverste og det nederste bånd trækker sig sammen og bliver meget stramme, kaldes det en »Bollinger Band Squeeze« eller kompression.
-
Signalet: Dette indikerer, at volatiliteten er usædvanlig lav, og at der sandsynligvis snart vil ske en markant, voldsom prisbevægelse.
-
Gennemførelse: Vent på, at et stort impulsivt lys bryder ud af det indsnævrede område. Hvis et stort positivt lys lukker over det indsnævrede område, signalerer det en opadgående bevægelse; et stort negativt lys signalerer en nedadgående bevægelse.
Sådan undgår man at »blive for smart«: Risici ved omvendt handel
En almindelig fejl blandt detailhandlere er at betragte en berøring af de ydre bånd som et automatisk signal til at handle på en vending.
-
Fælden: I en stærk trend kan markedet i lang tid holde sig uden for de to standardafvigelser. At satse imod en eksplosiv bevægelse, blot fordi den ligger uden for båndet, kan være »katastrofalt«.
-
Markeder med sideværts bevægelser: I markeder med begrænset kursudsving (som f.eks. EUR/CHF) medfører brugen af båndene til at forudsige kursvendinger ofte et dårligt forhold mellem risiko og afkast.
Sådan bruger du Confluence: Bånd, lysestager og niveauer
Bollinger-bånd bør aldrig være den eneste grund til at indgå en handel.
-
Bekræftelse via lysestage-mønstre: Se altid på lysestage-mønstret. Gå ikke short, blot fordi du befinder dig ved det øverste bånd; vent på en »shooting star« eller et andet signal om en nedadgående vending.
-
Horisontale støtte- og modstandsniveauer: Man må ikke glemme de vigtige historiske niveauer. Hvis et kursfald rammer både det midterste Bollinger-bånd og et tidligere støtteområde, stiger sandsynligheden for et vellykket opsving betydeligt.
-
Indeksadvarsel: Vær særligt forsigtig, når du short-sælger indekser ved hjælp af Bollinger Bands, da de fleste indekser ikke er ligevægtede og er »udformet til at stige« på lang sigt.
.png)
.png)
.png)
.png)
.png)
.png)