Proč jsou kanadský dolar a ropa tak úzce propojené | Hola Prime

Korelace mezi metodou Classic Oil a CAD

Staré rčení „když stoupá cena ropy, kupuj kanadský dolar“ vychází z obrovského vývozu ropy z Kanady.

• Vývozce energie: Když cena ropy stoupne, do Kanady proudí více peněz, což přirozeně posiluje její měnu.

• Historické údaje: V dubnu 2020, kdy cena ropy dosáhla svého dna na úrovni přibližně 16 dolarů za barel, dosáhl kanadský dolar (CAD) odpovídajícího dna vůči hlavním měnám, jako je japonský jen.

Proč už není měnový pár USD/CAD tou nejčistší investicí do ropy

Obchodníci se často mylně pokoušejí obchodovat na základě trendů na trhu s ropou tím, že nakupují kanadský dolar (CAD) vůči americkému dolaru (Greenback).

• Těžba energie v USA: Spojené státy se staly jedním z největších světových producentů ropy. V důsledku toho mohou vysoké ceny ropy posílit americký dolar i kanadský dolar (CAD), čímž „naruší“ úzkou negativní korelaci, která existovala na počátku 21. století.

• Nejasné signály: Na současném trhu je běžné, že cena ropy i kurz amerického dolaru rostou současně, což činí měnový pár USD/CAD matoucím pro strategie založené na ceně ropy.

Strategie „Pure Play“ pro měnový pár CAD/JPY

Měnový pár kanadský dolar vůči japonskému jenu (CAD/JPY) je mezi obchodníky s ropou oblíbený ze dvou hlavních důvodů:

1. Citlivost na dovoz: Japonsko dováží 100 % své ropy. Vysoké ceny ropy představují pro japonskou ekonomiku významnou překážku, což přirozeně oslabuje jen.

2. Rozdíly v úrokových sazbách: Z historického hlediska má Kanada vyšší úrokové sazby než Japonsko. To vytváří podmínky pro „carry trade“, kdy mají investoři již od počátku sklon držet kanadský dolar (CAD) namísto jenu.

• Tržní dynamika: Když ceny ropy prudce vzrostou, japonští dovozci musí prodávat jeny, aby mohli nakoupit ropné produkty, a často se proto obracejí na vývozce, jako je Kanada, což dále posiluje růst kurzu CAD/JPY.

Další komoditní měny: norská koruna (NOK)

Stejně jako Kanada je i Norsko významným vývozcem energie, díky čemuž je jeho měna, norská koruna (NOK), další možností pro investice do ropného sektoru.

• NOK/JPY: Ačkoli je korelace podobná jako u páru CAD/JPY, obecně se má za to, že není tak „úzká“ a během evropské seance podléhá větší volatilitě.

Využití indexu kanadského dolaru (CXY)

Obchodníci mohou na platformách, jako je TradingView, využívat index kanadského dolaru (CXY) k posouzení celkové síly CAD.

• Syntetický pohled: Podobně jako index DXY pro americký dolar porovnává index CXY kanadský dolar s košem několika světových měn.

• Nástroj pro potvrzení: Ačkoli je index CXY silně orientován na americký dolar, poskytuje v reálném čase celkový přehled o tom, zda se kanadský dolar chová jako „ropná měna“.

Kombinace fundamentální a technické analýzy

Jakmile pochopíte základní „průběh“ trhu s ropou, měli byste jej využít jako vodítko pro určení směru svých technických obchodních strategií.

• Průvodce: Pokud vývoj cen ropy naznačuje posílení CAD, sledujte na grafu CAD/JPY technické signály , jako jsou svíčky typu „hammer“, „shooting star“ nebo 50% Fibonacciho retracementy, směřující stejným směrem.

• Uvažování nad systémem: Nezáleží na tom, jaký technický systém používáte; základní souvislost poskytuje odpověď na otázku „proč“, díky níž je vaše technické „kde“ účinnější.