Tajemství korelace AUD/USD, které MUSÍTE znát | Hola Prime

Australská ekonomika: velmoc v oblasti vývozu surovin

Bohatství Austrálie je založeno na dvou hlavních vývozních odvětvích:

• Finance: Poskytování rozsáhlého financování výstavby pro velké infrastrukturní projekty v jihovýchodní Asii (Singapur, Kuala Lumpur, Bali).

• Suroviny: Vývoz obrovských množství základních kovů a energetických produktů do světových průmyslových center.

Čínské vazby a globální výroba

Čína je největším obchodním partnerem Austrálie a hlavním odběratelem jejích surovin.

• Dodavatelský řetězec: Austrálie dodává hliník, železo a měď, které Čína využívá k výrobě produktů pro celý svět.

• Globální ukazatel: Pokud se globálnímu obchodu nedaří, dochází ke zpomalení čínského zpracovatelského průmyslu, což má okamžitý dopad na výnosy z australského vývozu. Vzhledem k tomu, že čínská ekonomická data mohou být někdy nedostatečně transparentní, profesionální obchodníci sledují ceny samotných komodit, aby mohli odhadnout poptávku v reálném čase.

Odhalení mýtu o zlatě

Drobným obchodníkům se často vštěpuje, že růst ceny zlata automaticky prospívá australskému dolaru.

• Bezpečná investice: V letech 2023–2025 zaznamenalo zlato vzestup jako „bezpečná investice“ v důsledku geopolitických rizik.

• Vliv amerického dolaru: V rámci těchto bezpečných investic se investoři také hromadně obracejí k americkému dolaru. V důsledku toho zlato a americký dolar často rostou společně, což může mít ve skutečnosti negativní dopad na měnový pár AUD/USD.

• Závěr: Zlato je v současné době spíše měnou než komoditou; nespoléhejte se na něj jako na hlavní indikátor růstu australského dolaru.

Základní kovy (DBB): Skutečné zrcadlo australského dolaru

Pro přesnější korelaci se odborníci zaměřují na základní kovy– železo, zinek, hliník a měď.

• Zkratka pro ETF: Místo sledování jednotlivých trhů s futures využijte ETF DBB (Invesco DB Base Metals Fund).

• Korelace: Od března 2022 se klesající trend cen základních kovů téměř dokonale shoduje s propadem australského dolaru. Pokud je výkonnost indexu DBB nevýrazná, přitažlivost držení AUD zůstává nízká.

Uhlí: Nečekaný ukazatel čínské poptávky

Navzdory celosvětovým ekologickým iniciativám zůstává uhlí pro čínský zpracovatelský průmysl klíčovým zdrojem energie.

• Průmyslové měřítko: Čína nadále staví stovky uhelných elektráren, aby zajistila energii pro svůj výrobní sektor.

• Ukazatel: Austrálie je významným vývozcem uhlí do Číny. Pokles ceny uhlí (sledované ETF jako COAL) signalizuje ochlazování čínského průmyslového motoru, což představuje silný medvědí signál pro měnový pár AUD/USD.

Využití ETF jako zkratky pro fundamentální analýzu

Fundamentální analýza nemusí být složitá. Sledováním tří jednoduchých grafů můžete určit, jakým směrem se podle vás bude pohybovat kurz AUD/USD:

1. Zlato: Jedná se o bezpečnostní investici (špatnou pro AUD) nebo o spekulaci na oslabení USD (dobrou pro AUD)?

2. DBB (základní kovy): Rostou ceny průmyslových kovů (býčí trend) nebo klesají (medvědí trend)?

3. UHLÍ: Je čínská poptávka po energii silná (býčí) nebo se zpomaluje (medvědí)?

4. Strategie: Jakmile zaznamenáte pozitivní obrat u základních kovů a uhlí, je na čase začít hledat technické příležitosti k nákupu australského dolaru.