لماذا يرتبط الدولار الكندي بالنفط الخام ارتباطًا وثيقًا | Hola Prime

الزيت الكلاسيكي والارتباط مع CAD

يستند المثل القديم «ارتفاع أسعار النفط، اشترِ الدولار الكندي» إلى صادرات كندا الضخمة من النفط.

• مصدر للطاقة: عندما يرتفع سعر النفط الخام، تتدفق أموال أكثر إلى كندا، مما يؤدي بطبيعة الحال إلى تعزيز عملتها.

• الأدلة التاريخية: في أبريل 2020، عندما وصل سعر النفط الخام إلى أدنى مستوى له عند حوالي 16 دولارًا للبرميل، سجل الدولار الكندي أدنى مستوى له أيضًا مقابل العملات الرئيسية الأخرى مثل الين الياباني.

لماذا لم يعد زوج العملات USD/CAD هو الخيار الأكثر نقاءً للاستثمار في النفط

غالبًا ما يحاول المتداولون، عن طريق الخطأ، التداول على اتجاهات أسعار النفط من خلال شراء الدولار الكندي مقابل الدولار الأمريكي (الـ«جرينباك»).

• إنتاج الطاقة في الولايات المتحدة: أصبحت الولايات المتحدة واحدة من أكبر منتجي النفط الخام في العالم. ونتيجة لذلك، يمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى تعزيز قيمة الدولار الأمريكي إلى جانب الدولار الكندي، مما «يقضي» على الارتباط السلبي الوثيق الذي كان سائدًا في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين.

• إشارات متضاربة: في السوق الحديثة، من الشائع أن نشهد ارتفاعًا في أسعار النفط والدولار الأمريكي في آن واحد، مما يجعل زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي (USD/CAD) زوجًا مربكًا بالنسبة للاستراتيجيات القائمة على النفط.

استراتيجية «التركيز الحصري» لزوج العملات CAD/JPY

يُعد زوج الدولار الكندي مقابل الين الياباني (CAD/JPY) الزوج المفضل لدى متداولي النفط لسببين رئيسيين:

1. حساسية الواردات: تستورد اليابان 100% من احتياجاتها من النفط الخام. وتشكل أسعار النفط المرتفعة عقبة رئيسية أمام الاقتصاد الياباني، مما يؤدي بطبيعة الحال إلى إضعاف الين.

2. فروق أسعار الفائدة: تاريخياً، تحافظ كندا على أسعار فائدة أعلى من اليابان. وهذا يخلق بيئة مواتية لـ«تداول الفائدة»، حيث يميل المستثمرون بالفعل إلى الاحتفاظ بالدولار الكندي بدلاً من الين.

• تدفقات السوق: عندما ترتفع أسعار النفط بشكل حاد، يضطر المستوردون اليابانيون إلى بيع الين لشراء المنتجات النفطية، وغالبًا ما يلجأون إلى مصدّرين مثل كندا، مما يزيد من زخم ارتفاع زوج العملات CAD/JPY.

عملات السلع الأخرى: الكرونة النرويجية (NOK)

وعلى غرار كندا، تُعد النرويج مُصدِّرةً رئيسيةً للطاقة، مما يجعل عملتها، الكرونة النرويجية (NOK)، خيارًا آخر للاستثمارات في قطاع النفط.

• NOK/JPY: على الرغم من أن الارتباط مشابه لـ CAD/JPY، إلا أنه يُعتبر عمومًا أقل «ترابطًا» ويخضع لتقلبات أكبر خلال الجلسة الأوروبية.

استخدام مؤشر الدولار الكندي (CXY)

يمكن للمتداولين استخدام مؤشر الدولار الكندي (CXY) على منصات مثل TradingView لتقييم القوة العامة للدولار الكندي.

• نظرة عامة: تمامًا مثل مؤشر DXY الخاص بالدولار الأمريكي، يقارن مؤشر CXY الدولار الكندي بسلة تضم عدة عملات عالمية.

• أداة التأكيد: على الرغم من أن مؤشر CXY يركز بشكل كبير على الدولار الأمريكي، إلا أنه يوفر نظرة شاملة حول ما إذا كان الدولار الكندي يتصرف كـ«عملة نفطية» في الوقت الفعلي.

الجمع بين الأساسيات والتحليل الفني

بمجرد أن تفهم «الاتجاه» الأساسي لسوق النفط، يجب أن تستخدمه كدليل توجيهي لعملياتك الفنية.

• الدليل: إذا كانت اتجاهات أسعار النفط تشير إلى ارتفاع الدولار الكندي، فابحث عن إشارات فنية مثل نمط «المطرقة» أو «النجم المتساقط» أو مستويات تصحيح فيبوناتشي عند 50% على مخطط زوج العملات CAD/JPY في نفس الاتجاه.

• التفكير المنطقي حول النظام: لا يهم النظام الفني الذي تستخدمه؛ فالارتباط الأساسي يوفر الإجابة عن السؤال «لماذا»، وهو ما يجعل تحليلك الفني لـ«أين» أكثر فعالية.