سر الارتباط بين زوج العملات AUD/USD الذي يجب أن تعرفه | Hola Prime

الاقتصاد الأسترالي: قوة عظمى في تصدير السلع الأساسية

تستند ثروة أستراليا إلى قطاعين رئيسيين للتصدير هما:

• التمويل: توفير تمويل على نطاق واسع لأعمال البناء الخاصة بمشاريع البنية التحتية الضخمة في جميع أنحاء جنوب شرق آسيا (سنغافورة، كوالالمبور، بالي).

• المواد الخام: تصدير كميات هائلة من المعادن الأساسية ومنتجات الطاقة إلى المراكز الصناعية العالمية.

الصلة الصينية والتصنيع العالمي

تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا والمستهلك الرئيسي لموادها الخام.

• سلسلة التوريد: توفر أستراليا الألومنيوم والحديد والنحاس التي تستخدمها الصين في تصنيع المنتجات المخصصة للعالم بأسره.

• المؤشر العالمي: إذا واجهت التجارة العالمية صعوبات، فإن قطاع التصنيع في الصين يتباطأ، مما يؤثر على الفور على عائدات الصادرات الأسترالية. ونظرًا لأن البيانات الاقتصادية الصينية قد تفتقر أحيانًا إلى الشفافية، فإن المتداولين المحترفين يتابعون أسعار السلع الأساسية بأنفسهم لتقييم الطلب في الوقت الفعلي.

تحطيم أسطورة الذهب

غالبًا ما يُقال للمتداولين الأفراد إن ارتفاع أسعار الذهب يُعد أمرًا إيجابيًا تلقائيًّا للدولار الأسترالي.

• الاستثمار الآمن: في الفترة 2023–2025، ارتفعت أسعار الذهب باعتباره «استثمارًا آمنًا» في ظل المخاطر الجيوسياسية.

• تأثير الدولار الأمريكي: خلال هذه الصفقات الآمنة، يتجه المستثمرون أيضًا إلى الدولار الأمريكي. ونتيجة لذلك، غالبًا ما يرتفع سعر الذهب والدولار الأمريكي معًا، وهو ما قد يكون في الواقع ضارًّا بزوج العملات AUD/USD.

• الخلاصة: يُعتبر الذهب حاليًا عملة أكثر منه سلعة؛ لذا لا تعتمد عليه كمؤشر صعودي رئيسي للدولار الأسترالي.

المعادن الأساسية (DBB): المرآة الحقيقية للدولار الأسترالي

وللحصول على ارتباط أكثر دقة، يلجأ المتخصصون إلى المعادن الأساسية— مثل الحديد والزنك والألومنيوم والنحاس.

• الطريقة المختصرة للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة (ETF): بدلاً من متابعة أسواق العقود الآجلة الفردية، استخدم صندوق DBB ETF (صندوق إنفيسكو للمعادن الأساسية DB).

• الارتباط: منذ مارس 2022، تزامن الاتجاه الهبوطي للمعادن الأساسية بشكل شبه تام مع الانخفاض الحاد في قيمة الدولار الأسترالي. وإذا كان أداء مؤشر DBB ضعيفًا، فإن جاذبية امتلاك الدولار الأسترالي تظل منخفضة.

الفحم: المؤشر غير المتوقع للطلب الصيني

على الرغم من المبادرات العالمية الرامية إلى الحفاظ على البيئة، لا يزال الفحم مصدرًا حيويًّا للطاقة في القطاع الصناعي الصيني.

• النطاق الصناعي: تواصل الصين بناء مئات محطات توليد الطاقة التي تعمل بالفحم لدعم قطاعها الصناعي.

• المؤشر: تُعد أستراليا أحد أكبر مصدري الفحم إلى الصين. وعندما ينخفض سعر الفحم (الذي تتتبعه صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة مثل COAL)، فإن ذلك يشير إلى تباطؤ المحرك الصناعي الصيني، وهو ما يمثل إشارة هبوطية قوية لزوج العملات AUD/USD.

استخدام صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) كطريقة مختصرة للتحليل الأساسي

لا يجب أن يكون التحليل الأساسي معقدًا. فمن خلال مراقبة ثلاثة رسوم بيانية بسيطة، يمكنك تحديد اتجاهك المفضل لزوج العملات AUD/USD:

1. الذهب: هل هو استثمار بحثًا عن الملاذ الآمن (مما يضر بالدولار الأسترالي) أم استثمار يستفيد من ضعف الدولار الأمريكي (مما يفيد الدولار الأسترالي)؟

2. DBB (المعادن الأساسية): هل المعادن الصناعية في اتجاه صعودي (صعودي) أم هبوطي (هبوطي)؟

3. الفحم: هل الطلب الصيني على الطاقة قوي (اتجاه صعودي) أم آخذ في التباطؤ (اتجاه هبوطي)؟

4. الاستراتيجية: عندما تلاحظ تحولاً إيجابياً في أسعار المعادن الأساسية والفحم، يكون ذلك هو الوقت المناسب للبدء في البحث عن فرص الشراء الفنية في الدولار الأسترالي.