Tại sao phần lớn các nhà giao dịch quỹ đầu tư lại giao dịch quá mức và cách khắc phục

Giao dịch quá mức là một trong những nguyên nhân phổ biến nhất dẫn đến thất bại của các nhà giao dịch nội bộ. Không phải vì họ thiếu chiến lược, mà vì họ giao dịch quá nhiều, quá thường xuyên và vì những lý do sai lầm. Trong môi trường của các công ty giao dịch nội bộ, nơi các quy tắc rất nghiêm ngặt và mức sụt giảm vốn là yếu tố quan trọng, việc giao dịch quá mức có thể âm thầm làm cạn kiệt tài khoản trước khi nhà giao dịch kịp nhận ra điều gì đang xảy ra.

Nhiều nhà giao dịch cho rằng giao dịch nhiều hơn đồng nghĩa với việc có nhiều cơ hội hơn. Trên thực tế, giao dịch nhiều hơn thường dẫn đến nhiều sai lầm hơn, chi phí cao hơn, các quyết định mang tính cảm tính và vi phạm quy tắc. Hiểu rõ nguyên nhân dẫn đến việc giao dịch quá mức là bước đầu tiên để khắc phục tình trạng này.

Thực trạng giao dịch quá mức trong giao dịch tự doanh

Giao dịch quá mức không chỉ đơn thuần là thực hiện một số lượng lớn các giao dịch. Hiện tượng này thể hiện dưới nhiều hình thức khác nhau, đặc biệt là trong các tài khoản được tài trợ hoặc tài khoản đánh giá.

Một số nhà giao dịch tăng quy mô vị thế sau khi thắng. Một số khác lại vội vàng tham gia vào các cơ hội giao dịch kém chất lượng chỉ để duy trì hoạt động. Nhiều người tiếp tục giao dịch ngay cả khi đã chạm ngưỡng lỗ hàng ngày, với hy vọng sẽ nhanh chóng gỡ lại. Những hành động này có thể cảm thấy hợp lý vào lúc đó, nhưng tất cả đều xuất phát từ cùng một vấn đề cốt lõi.

Giao dịch quá đà thường có nghĩa là giao dịch ngoài kế hoạch, không chờ đợi các cơ hội rõ ràng, hoặc ép buộc thực hiện giao dịch khi thị trường không mang lại lợi thế thực sự.

Tại sao các nhà giao dịch tự doanh lại dễ mắc phải tình trạng giao dịch quá mức

Áp lực để vượt qua thử thách

Những thách thức từ các công ty môi giới tạo ra một mục tiêu rõ ràng. Bạn cần đạt được mục tiêu lợi nhuận trong khuôn khổ các quy tắc cụ thể. Áp lực này thúc đẩy các nhà giao dịch thực hiện giao dịch thường xuyên hơn, ngay cả khi điều kiện thị trường không thuận lợi.

Thay vì chờ đợi các cơ hội giao dịch có xác suất thành công cao, các nhà giao dịch lại cảm thấy cần phải đẩy nhanh tiến độ. Điều này thường dẫn đến việc họ thực hiện các giao dịch mà bình thường họ sẽ bỏ qua nếu giao dịch trên tài khoản cá nhân.

Nỗi lo bỏ lỡ các ngày giao dịch

Một số nhà giao dịch cho rằng họ phải giao dịch hàng ngày để duy trì hiệu quả. Ngay cả khi thị trường trầm lắng hoặc biến động mạnh, họ vẫn cố gắng tìm kiếm các cơ hội giao dịch chỉ để cảm thấy mình đang hoạt động.

Trên thực tế, nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp cũng có những ngày họ không làm gì cả. Không giao dịch cũng là một quyết định, và thường là quyết định đúng đắn.

Giao dịch theo cảm tính sau khi thắng hoặc thua

Sau một chiến thắng lớn, sự tự tin có thể biến thành sự tự mãn. Các nhà giao dịch bắt đầu tin rằng họ đã nắm bắt được nhịp điệu của thị trường và nới lỏng các quy tắc của mình.

Sau khi thua lỗ, tình huống ngược lại lại xảy ra. Các nhà giao dịch cố gắng phục hồi nhanh chóng và bắt đầu thực hiện các giao dịch mà không có sự xác nhận thích hợp. Cả hai tình huống này đều dẫn đến việc giao dịch quá mức.

Các quy tắc hạn chế mức sụt giảm vốn

Giới hạn mức sụt giảm vốn của các công ty môi giới khiến mỗi sai lầm trở nên đắt giá hơn. Điều trớ trêu là điều này có thể đẩy các nhà giao dịch vào việc thực hiện nhiều giao dịch hơn để bù đắp những khoản lỗ nhỏ, tạo ra một vòng luẩn quẩn dẫn đến vi phạm quy định.

Những chi phí tiềm ẩn của việc giao dịch quá mức

Giao dịch quá mức gây ra nhiều thiệt hại hơn so với những gì phần lớn các nhà giao dịch nhận thức được.

Điều này làm tăng phí hoa hồng và chênh lệch giá. Nó dẫn đến tình trạng kiệt sức về mặt tinh thần. Nó làm giảm khả năng tập trung và chất lượng quyết định. Quan trọng nhất, nó phá hủy tính nhất quán – yếu tố cốt lõi để đạt được thành công trong giao dịch tự doanh dài hạn.

Ngay cả những chiến lược mang lại lợi nhuận cũng có thể thất bại nếu được áp dụng quá thường xuyên hoặc trong điều kiện thị trường không phù hợp.

Làm thế nào để tránh giao dịch quá mức khi là nhà giao dịch tự doanh

Xác định số lượng giao dịch tối đa mỗi ngày

Một trong những cách khắc phục đơn giản nhất là đặt giới hạn giao dịch hàng ngày. Điều này buộc bạn phải chọn lọc hơn.

Nếu bạn biết mình chỉ có thể thực hiện hai hoặc ba giao dịch, bạn sẽ tự nhiên chờ đợi những cơ hội tốt hơn. Điều này giúp giảm thiểu việc vào lệnh bốc đồng và kiểm soát cảm xúc.

Chỉ giao dịch vào các khung giờ đã được quy định trước

Nhiều giao dịch quá mức thường xảy ra ngoài giờ giao dịch chính. Hãy chọn những khung giờ cụ thể mà chiến lược của bạn phát huy hiệu quả nhất và tránh giao dịch ngoài những khung giờ đó.

Ví dụ, nếu chiến lược của bạn phát huy hiệu quả trong phiên giao dịch tại New York, thì không có lý do gì để giao dịch trong những khung giờ ít biến động hoặc khó lường.

Hãy chú trọng vào chất lượng, chứ không phải tần suất

Một giao dịch thành công tuân thủ đúng quy tắc của bạn còn có giá trị hơn cả năm giao dịch bình thường.

Trước khi vào lệnh, hãy tự hỏi mình một câu hỏi đơn giản. Liệu tôi có vẫn thực hiện giao dịch này nếu tôi đã có vốn và đang bảo toàn lợi nhuận không? Nếu câu trả lời là không, hãy bỏ qua giao dịch đó.

Sử dụng danh sách kiểm tra giao dịch rõ ràng

Một danh sách kiểm tra sẽ giúp bạn làm việc chậm lại. Nó buộc lý trí phải can thiệp trước khi cảm xúc lấn át.

Danh sách kiểm tra của bạn có thể bao gồm xu hướng thị trường, tín hiệu vào lệnh, mức độ rủi ro và việc tuân thủ các quy tắc. Nếu thiếu một trong các yếu tố này, bạn không nên giao dịch.

Hãy chấp nhận rằng những ngày tẻ nhạt là một phần của quá trình

Có những ngày thị trường không có biến động gì. Vào những ngày như vậy, quyết định tốt nhất là không giao dịch.

Các nhà giao dịch tự doanh thành công hiểu rằng sự ổn định đến từ việc tránh những giao dịch tồi, chứ không phải từ việc cố gắng bắt kịp những giao dịch tốt.

Đánh giá các mô hình giao dịch quá mức hàng tuần

Thay vì chỉ xem xét kết quả thắng thua, hãy xem xét hành vi.

Hãy tự hỏi những câu như:
Tôi có giao dịch ngoài kế hoạch không?
Tôi có tăng khối lượng giao dịch do cảm xúc chi phối không?
Tôi có giao dịch sau khi đã chạm ngưỡng giới hạn của mình không?

Theo thời gian, các xu hướng sẽ trở nên rõ ràng, và chỉ cần nhận thức được điều này cũng đủ để giảm thiểu việc giao dịch quá mức.

Vai trò của kỷ luật trong các tài khoản được tài trợ

Khi đã có vốn, việc giao dịch quá mức sẽ trở nên nguy hiểm hơn bao giờ hết. Mục tiêu lúc này không còn là vượt qua thử thách nữa, mà là bảo toàn vốn và phát triển ổn định.

Những nhà giao dịch được tài trợ có thể tồn tại lâu dài không phải là những người mạo hiểm nhất. Họ là những người có kỷ luật nhất. Họ giao dịch ít hơn, chứ không phải nhiều hơn. Họ tuân thủ các quy tắc, chấp nhận những giai đoạn trầm lắng và tập trung vào việc thực hiện các giao dịch một cách nhất quán.

Những suy nghĩ cuối cùng

Giao dịch quá mức không phải là vấn đề về chiến lược. Đó là vấn đề về hành vi.

Hầu hết các nhà giao dịch vốn tự có đều đã biết mình nên làm gì. Thách thức nằm ở việc duy trì kỷ luật để kiên nhẫn chờ đợi, bỏ qua các cơ hội giao dịch và chấp nhận rằng đôi khi ít lại là nhiều.

Nếu bạn muốn trụ vững trong lĩnh vực giao dịch tự doanh, hãy tập trung vào việc kiểm soát hành động của mình, chứ đừng cố ép buộc kết quả. Ngay khi bạn giao dịch ít hơn nhưng có chủ đích, sự nhất quán sẽ tự nhiên đến.