Warum der kanadische Dollar und Rohöl so eng miteinander verbunden sind | Hola Prime

Die Korrelation zwischen klassischer Ölförderung und CAD

Das alte Sprichwort „Öl tanken, kanadische Dollar kaufen“ beruht auf Kanadas enormen Erdölexporten.

• Energieexporteur: Wenn der Rohölpreis steigt, fließt mehr Geld nach Kanada, was natürlich zu einer Aufwertung der kanadischen Währung führt.

• Historische Belege: Im April 2020, als der Rohölpreis mit rund 16 US-Dollar pro Barrel seinen Tiefststand erreichte, verzeichnete der CAD gegenüber wichtigen Währungen wie dem japanischen Yen einen entsprechenden Tiefststand.

Warum USD/CAD nicht mehr die reinste Öl-Anlage ist

Händler versuchen oft fälschlicherweise, auf Öltrends zu setzen, indem sie den kanadischen Dollar (CAD) gegenüber dem US-Dollar (dem „Greenback“) kaufen.

• Energieproduktion in den USA: Die Vereinigten Staaten haben sich zu einem der weltweit größten Rohölproduzenten entwickelt. Infolgedessen können hohe Ölpreise den US-Dollar ebenso wie den CAD stärken und damit die enge negative Korrelation „aufheben“, die Anfang der 2000er Jahre bestand.

• Verwirrende Signale: Auf dem heutigen Markt kommt es häufig vor, dass sowohl der Ölpreis als auch der US-Dollar gleichzeitig steigen, was das Währungspaar USD/CAD für auf Öl basierende Strategien zu einer schwierigen Angelegenheit macht.

Die „Pure Play“-Strategie für CAD/JPY

Das Währungspaar Kanadischer Dollar gegenüber Japanischem Yen (CAD/JPY) ist aus zwei wesentlichen Gründen das bevorzugte Paar für Ölhändler:

1. Importabhängigkeit: Japan importiert 100 % seines Rohöls. Hohe Ölpreise stellen einen erheblichen Gegenwind für die japanische Wirtschaft dar und führen naturgemäß zu einer Abschwächung des Yen.

2. Zinsunterschiede: Historisch gesehen weist Kanada höhere Zinssätze auf als Japan. Dies schafft ein Umfeld für „Carry-Trades“, in dem Anleger von vornherein dazu neigen, den CAD gegenüber dem Yen zu halten.

• Marktentwicklung: Wenn die Ölpreise sprunghaft ansteigen, müssen japanische Importeure Yen verkaufen, um Erdölprodukte zu kaufen, und wenden sich dabei häufig an Exporteure wie Kanada, was den Anstieg des CAD/JPY-Kurses weiter anheizt.

Weitere Rohstoffwährungen: Norwegische Krone (NOK)

Genau wie Kanada ist auch Norwegen ein bedeutender Energieexporteur, weshalb seine Währung, die norwegische Krone (NOK), eine weitere Option für Öl-Spekulationen darstellt.

• NOK/JPY: Die Korrelation ist zwar ähnlich wie bei CAD/JPY, gilt jedoch allgemein als weniger „eng“ und unterliegt während der europäischen Handelssitzung stärkeren Schwankungen.

Verwendung des kanadischen Dollar-Index (CXY)

Trader können den kanadischen Dollar-Index (CXY) auf Plattformen wie TradingView nutzen, um die allgemeine Stärke des CAD einzuschätzen.

• Zusammenfassung: Ähnlich wie der DXY für den US-Dollar vergleicht der CXY den CAD mit einem Korb aus mehreren globalen Währungen.

• Bestätigungstool: Obwohl der CXY stark auf den US-Dollar ausgerichtet ist, bietet er in Echtzeit einen Gesamtüberblick darüber, ob der CAD als „Petrowährung“ fungiert.

Kombination von Fundamentalanalyse und technischer Analyse

Sobald Sie den grundlegenden „Ablauf“ des Ölmarktes verstanden haben, sollten Sie ihn als Orientierungshilfe für Ihre technischen Handelsstrategien nutzen.

• Der Leitfaden: Wenn die Ölpreisentwicklung auf einen stärkeren CAD hindeutet, achten Sie auf technische Signale wie Hammer-Kerzen, Shooting-Star-Kerzen oder 50-%-Fibonacci-Retracements auf dem CAD/JPY-Chart in derselben Richtung.

• Systematisches Denken: Es spielt keine Rolle, welches technische System Sie verwenden; der grundlegende Zusammenhang liefert das „Warum“, das Ihr technisches „Wo“ effektiver macht.