Das Geheimnis der AUD/USD-Korrelation, das Sie UNBEDINGT kennen müssen | Hola Prime

Die australische Wirtschaft: Eine Exportmacht im Rohstoffbereich

Australiens Wohlstand beruht auf zwei wichtigen Exportbranchen:

• Finanzwesen: Bereitstellung umfangreicher Baufinanzierungen für groß angelegte Infrastrukturprojekte in ganz Südostasien (Singapur, Kuala Lumpur, Bali).

• Rohstoffe: Export riesiger Mengen an unedlen Metallen und Energieprodukten in globale Industriezentren.

Die Verbindung zu China und die globale Fertigung

China ist Australiens größter Handelspartner und der wichtigste Abnehmer seiner Rohstoffe.

• Die Lieferkette: Australien liefert das Aluminium, Eisen und Kupfer, aus denen China Produkte für die ganze Welt herstellt.

• Der globale Indikator: Wenn der Welthandel ins Stocken gerät, verlangsamt sich Chinas Produktion, was sich unmittelbar auf die Exporteinnahmen Australiens auswirkt. Da Chinas eigene Wirtschaftsdaten mitunter wenig transparent sind, verfolgen professionelle Händler die Rohstoffpreise, um die Nachfrage in Echtzeit einzuschätzen.

Der Mythos vom Gold – entlarvt

Privatanlegern wird oft vermittelt, dass ein Anstieg des Goldpreises automatisch positiv für den australischen Dollar ist.

• Der „Safe-Haven“-Handel: In den Jahren 2023–2025 hat Gold aufgrund geopolitischer Risiken als „Safe-Haven-Anlage“ an Wert gewonnen.

• Einfluss des US-Dollars: Bei solchen Fluchtgeschäften strömen Anleger zudem in den US-Dollar. Infolgedessen steigen Gold und der USD oft gemeinsam an, was sich tatsächlich nachteilig auf das Währungspaar AUD/USD auswirken kann.

• Fazit: Gold ist derzeit eher eine Währung als ein Rohstoff; man sollte es nicht als primären Aufwärtsindikator für den australischen Dollar heranziehen.

Basismetalle (DBB): Der wahre Spiegel des australischen Dollars

Um eine genauere Korrelation zu erhalten, orientieren sich Fachleute an den Basismetallen– Eisen, Zink, Aluminium und Kupfer.

• Der ETF-Tipp: Anstatt einzelne Terminmärkte nachzubilden, nutzen Sie den DBB-ETF (Invesco DB Base Metals Fund).

• Korrelation: Seit März 2022 verläuft der Abwärtstrend bei den Basismetallen nahezu parallel zum Einbruch des australischen Dollars. Wenn sich der DBB schwach entwickelt, bleibt die Attraktivität des AUD gering.

Kohle: Der unerwartete Indikator für die Nachfrage in China

Trotz weltweiter Umweltinitiativen bleibt Kohle eine wichtige Energiequelle für die chinesische Fertigungsindustrie.

• Industrieller Maßstab: China baut weiterhin Hunderte von Kohlekraftwerken, um seinen Fertigungssektor mit Energie zu versorgen.

• Der Indikator: Australien ist ein bedeutender Kohleexporteur nach China. Wenn der Kohlepreis (der durch ETFs wie COAL abgebildet wird) sinkt, deutet dies darauf hin, dass sich Chinas Industriemotor abkühlt, was ein starkes bärisches Signal für den AUD/USD darstellt.

ETFs als Abkürzung für die Fundamentalanalyse nutzen

Die Fundamentalanalyse muss nicht kompliziert sein. Indem Sie drei einfache Charts im Blick behalten, können Sie Ihre Tendenz für AUD/USD ermitteln:

1. Gold: Handelt es sich um eine Flucht in sichere Anlagen (schlecht für den AUD) oder um eine Reaktion auf die Schwäche des USD (gut für den AUD)?

2. DBB (Basismetalle): Steigen die Industriemetalle (bullisch) oder fallen sie (bärisch)?

3. KOHLE: Ist der chinesische Energiebedarf robust (bullisch) oder schwächt er sich ab (bärisch)?

4. Die Strategie: Sobald sich bei den Basismetallen und bei Kohle eine positive Trendwende abzeichnet, ist es an der Zeit, nach technischen Long-Setups beim australischen Dollar Ausschau zu halten.