Introdução
O mundo da negociação de futuros é vasto, oferecendo oportunidades em praticamente todas as principais classes de ativos. Embora muitos negociadores tenham experiência no mercado cambial (Forex), o mercado de futuros proporciona uma forma mais estruturada e transparente de negociar na economia global. Esta lição, ministrada pelo formador principal Chris Lewis, apresenta uma visão abrangente dos grupos de ativos disponíveis na plataforma de negociação. Quer esteja à procura dos movimentos lentos e institucionais dos futuros sobre taxas de juro ou da ação de alta velocidade do NASDAQ, compreender estes tipos de contratos é essencial para construir uma estratégia profissional diversificada.
Índices bolsistas: a referência global
Os índices são os mercados mais populares no mundo dos futuros. O S&P 500 (ES) é o contrato com maior volume a nível global, acompanhando as 500 maiores empresas dos EUA. Outros índices importantes incluem o NASDAQ (NQ) para o setor tecnológico, o Dow Jones (YM) para o setor industrial e o Russell 2000 (RTY) para ações de pequena capitalização. Para os investidores particulares, os contratos de micro-índices (MES, MNQ) revolucionaram o mercado, permitindo uma gestão profissional de posições e de risco com um volume equivalente a 1/10 do tamanho de um contrato padrão.
Metais: Ouro, Prata e o símbolo «HG» do cobre
Os metais dividem-se nas categorias de metais preciosos e metais industriais. Enquanto o ouro (GC) e a prata (SI) são intuitivos, o cobre (HG) é um metal industrial essencial que, muitas vezes, acompanha o crescimento económico global. Chris salienta que os símbolos nem sempre são intuitivos (por exemplo, HG para o cobre) e que é fundamental saber se existe uma versão «micro» (como MGC para o micro-ouro) disponível para proteger a sua conta em períodos de elevada volatilidade.
O contraste cambial: contratos de futuros vs. mercado cambial à vista
Os futuros de moedas, como o euro (6E), a libra esterlina (6B) e o iene japonês (6J), são fundamentalmente diferentes do mercado cambial à vista (spot Forex). Nos futuros, está-se a apostar no valor da própria moeda face ao dólar americano (USD). Por exemplo, enquanto o par USD/JPY no mercado Forex sobe quando o dólar está forte, o contrato 6J (futuros sobre o iene) desce nas mesmas condições, uma vez que acompanha o valor do iene em relação ao dólar. Este estilo de cotação «inverso» constitui um obstáculo comum para os traders que estão a fazer a transição do mercado Forex.
Energia e matérias-primas «suaves» agrícolas
O setor energético é dominado pelo petróleo bruto (CL) e pelo gás natural (NG). Note-se que a Hola Prime oferece «Petróleo Bruto Leve e Doce» (petróleo dos EUA), que difere do petróleo Brent internacional. No setor agrícola, ou «mercados de commodities agrícolas», é possível negociar soja (ZS), trigo (ZW) e milho (ZC). Estes mercados são impulsionados por diferentes fatores fundamentais, tais como padrões meteorológicos e relatórios sobre as colheitas, apresentando uma baixa correlação com o mercado bolsista.
Taxas de juro e criptomoedas: mercados especializados
- Futuros sobre taxas de juro: incluem as obrigações a 10 anos (ZN) e a 30 anos (ZB). Embora de evolução lenta, são utilizados por profissionais para avaliar a direção que a Reserva Federal poderá tomar em relação às taxas de juro. As obrigações têm uma relação inversa com as taxas: quando os preços das obrigações sobem, as taxas de juro estão a descer.
- Criptomoedas: O Micro Bitcoin (MBT) e o Micro Ether (MET) permitem que os investidores participem na enorme volatilidade do mercado de criptomoedas no âmbito de uma bolsa de futuros regulamentada, evitando os riscos associados a corretores de criptomoedas offshore não regulamentados.
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