Deixa de apostar tudo: como aumentar gradualmente as posições nas transações | Hola Prime

O que é «entrar gradualmente numa operação»?

Entrar gradualmente numa operação significa iniciar com uma pequena parte inicial (por exemplo, 20 %) do volume total pretendido para a operação. Em vez de tentar adivinhar o ponto mais baixo exato, observa-se como o mercado reage à sua entrada. Se o ativo continuar a descer, dispõe de capital para comprar mais a preços mais vantajosos. Se o ativo subir, tem a confirmação necessária para reforçar uma posição lucrativa. Esta abordagem garante que está a «seguir a corrente» do mercado, em vez de lutar contra ele.

Reduzir a média para baixar o preço de entrada

Se abrir uma posição e o preço continuar a descer, a estratégia de escalonamento permite-lhe «reduzir o preço médio». Ao abrir outra posição de pequena dimensão no nível de suporte seguinte, reduz o preço médio que pagou por toda a posição.

• A conta: Se comprares a 100 $ e o preço descer para 90 $, comprar mais a 90 $ faz com que o teu preço médio de entrada seja de 95 $.

• O resultado: quando o preço acaba por inverter a tendência e regressa ao seu ponto de entrada inicial de 100 dólares, não está apenas a «empatar» — já está a ter lucro, graças às suas entradas a preços mais baixos.

Aumentar as posições vencedoras

O escalonamento não se aplica apenas à queda dos preços. À medida que uma operação começa a evoluir a seu favor, pode aumentar a sua posição em mais parcelas. Isto é frequentemente feito em marcos técnicos importantes, tais como:

• Depois de se ter formado um «mínimo mais elevado» no gráfico.

• Após a quebra e o reteste de uma linha de resistência importante.
  Ao ir aumentando a posição à medida que a tendência se confirma, garante que a maior parte da sua posição esteja ativa durante a fase mais forte da tendência.

Guia prático: O Comércio de Pendle

Num exemplo prático com o Pendle, a estratégia envolveu várias entradas de 20 %:

1. Entrada 1: 20 % num nível de suporte inicial.

2. Entrada 2: 20 % num nível de suporte inferior, quando o primeiro foi rompido, reduzindo significativamente a média de entrada.

3. Entrada 3: 20% assim que se registasse um «máximo superior», confirmando uma mudança de tendência.

4. Entrada 4: 20% após uma quebra e um reteste de uma linha de resistência.
   Embora os 20% finais nunca tenham sido acionados porque o preço se moveu demasiado depressa, o trader teve 80% da posição executada e obteve quase 90% de lucro, com controlo total e o mínimo de stress.

Vantagens vs. Apostar «tudo»

A principal vantagem do escalonamento é a segurança psicológica e financeira. Uma queda de 10% em 20% da sua posição é uma flutuação menor, fácil de gerir. No entanto, uma queda de 10% em 100% da sua posição pode levar ao pânico e a decisões emocionais. O escalonamento permite-lhe mitigar as perdas iniciais e manter o controlo da operação, independentemente da volatilidade a curto prazo.

Tolerância ao risco e execução da estratégia

O escalonamento exige disciplina. É necessário identificar antecipadamente os teus níveis de suporte e resistência antes do início da operação, para saberes exatamente onde serão as tuas próximas entradas. Exige também maturidade para aceitar que nem sempre conseguirás que 100% da tua posição seja executada, caso o mercado se mova rapidamente. No entanto, estar 80% numa operação lucrativa é sempre melhor do que estar 100% numa operação com prejuízo por teres apressado a tua entrada. Lembre-se: não lute contra a volatilidade; utilize-a como uma ferramenta para construir uma posição melhor.