Quebra de estrutura vs. mudança de tendência: Negocie como um profissional | Hola Prime

Definir a estrutura do mercado: máximos e mínimos

Antes de utilizar o BOS ou o CHoCH, é necessário compreender os dois principais estados da estrutura de mercado:

• Tendência de alta: Caracterizada por uma série de máximos cada vez mais elevados (HH) e mínimos cada vez mais elevados (HL).

• Tendência descendente: Caracterizada por uma série de mínimos cada vez mais baixos (LL) e máximos cada vez mais baixos (LH).
  A confirmação da força de uma tendência ou da sua quebra iminente é o que gera os sinais que utilizamos para negociar.

Quebra da Estrutura (BOS): O Sinal de Continuação da Tendência

A quebra de estrutura (BOS) ocorre quando a evolução do preço confirma a continuação da tendência atual, ultrapassando o seu pico ou mínimo mais recente.

• Numa tendência ascendente: quando o preço ultrapassa a máxima anterior, forma-se um BOS. Isto indica que a tendência é forte e que é provável que continue a subir.

• Numa tendência descendente: quando o preço desce abaixo do mínimo anterior, forma-se um BOS. Isto confirma que os vendedores continuam a controlar o mercado e que se prevêem preços mais baixos.
  Os sinais BOS são utilizados para manter uma posição com confiança ou para entrar numa tendência que já está em curso.

Mudança de Carácter (CHoCH): Prever a Reversão

Ao contrário do BOS, uma «Mudança de Carácter» (CHoCH) indica que a tendência está prestes a mudar de direção. É o primeiro sinal de alerta de uma inversão.

• CHoCH de tendência de alta: Numa tendência de baixa, ocorre um CHoCH quando o preço ultrapassa a «máxima inferior» anterior. Este é o primeiro sinal de que a tendência de baixa está a terminar e de que se está a iniciar uma tendência de alta.

• CHoCH de tendência de baixa: Numa tendência de alta, ocorre um CHoCH quando o preço rompe para baixo da «Mínima Mais Alta» anterior. Isto sugere que os compradores estão a perder o controlo e que a tendência poderá estar a inverter-se para uma tendência de baixa.

[Imagem que mostra uma transição de uma tendência ascendente para uma tendência descendente, com um ponto identificado como «Mudança de Carácter» (CHoCH)]

Estratégia prática de negociação: Aproveitar a tendência

Uma forma profissional de operar com base nestes conceitos consiste em utilizar o CHoCH para a sua entrada e o BOS para a sua gestão.

1. A entrada: Aguarde um CHoCH de tendência de alta após uma longa tendência de baixa. Pode comprar na quebra desse nível ou no reteste do mesmo.

2. A Evolução: À medida que o preço sobe, utilize cada novo BOS como confirmação para manter a posição. Cada BOS comprova que a nova tendência é sólida.

3. A saída: Saia da operação imediatamente ao observar um CHoCH de tendência descendente. Esta «mudança de caráter» indica que o movimento lucrativo provavelmente chegou ao fim.

Como evitar sinais falsos e tendências contraditórias

O BOS e o CHoCH são menos eficazes quando um ativo está em «ranging» — a oscilar lateralmente numa margem estreita. Nestas condições, poderá observar sinais contraditórios (por exemplo, um CHoCH de tendência de alta seguido imediatamente por um de tendência de baixa). Isto cria uma «tendência indeterminada». Quando isto acontece, o melhor é manter-se à margem e procurar confirmação no mercado mais alargado (como o Bitcoin) ou em intervalos de tempo superiores.

Análise em intervalos de tempo superiores e confluência

Lembre-se sempre de que um «movimento falso» num intervalo de tempo inferior é, muitas vezes, apenas o preço a atingir uma zona importante de procura ou oferta num intervalo de tempo superior. Uma mínima mais baixa que pareça uma reversão de tendência de baixa pode, na verdade, ser o preço a descer até uma zona de suporte semanal antes de disparar. Os traders profissionais verificam sempre os intervalos de tempo superiores para se certificarem de que os seus sinais CHoCH e BOS estão alinhados com o «panorama geral». Ao combinar estes sinais estruturais com outros indicadores, pode transformar um gráfico confuso num roteiro claro e prático.