取引プラットフォームを開いて、延々と続く通貨ペアのリストに圧倒された経験があるなら、それはあなただけではありません。プロップトレーダーにとって、真の流動性がどこにあるかを知ることは、時間の節約、コスト削減、そして約定の質向上につながります。技術的には米ドルから南アフリカランドまで何でも取引できますが、実際には、ほとんどのトレーダーは取引量の多い少数の通貨ペアに絞って取引しています。なぜでしょうか？それは、これらの市場の方がスプレッドが狭く、値動きが予測しやすく、予期せぬトラブルも少ないからです。 それでは、その理由を詳しく見ていきましょう。
通貨ペアとは何ですか？
通貨ペアとは、その名の通り、2つの異なる通貨が互いに取引されるものです。一方が「基軸通貨」であり、ペアの先頭にきます。もう一方が「提示通貨」であり、ペアの2番目にきます。
EUR/USDが1.1694で取引されている場合、それは単に1ユーロが1.10米ドルに相当することを意味します。利益や損失は、そのレートがどのように変動するかによって決まります。
プロップトレーダーにとって、どの通貨が基軸通貨で、どの通貨が提示通貨かを理解することは、単なる理論上の問題ではありません。それはポジションサイズや1ピップの価値、さらにはリスクプロファイルにも直接影響を及ぼすからです。
通貨ペアの種類：
1. 主要通貨ペア：
これらは片方に米ドルが含まれる通貨ペアであり、世界で最も取引量の多いペアです。流動性が高いため、スプレッドが狭く、約定も速いという特徴があり、これはすべてのプロップトレーダーにとって歓迎すべき点です。例えば、EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD、USD/CHF、AUD/USD、USD/CAD、NZD/USDなどが挙げられます。取引に適した主要な通貨ペアの多くは、こうしたメジャー通貨ペアです。
2. マイナーペア：
これらは「クロス通貨ペア」とも呼ばれ、米ドルが含まれていません。流動性は比較的高い場合もありますが、スプレッドは一般的に主要通貨ペアよりも広くなります。例えば、EUR/GBP、GBP/JPY、AUD/JPYなどが挙げられます。
3. エキゾチック通貨ペア：
主要通貨と取引量の少ない通貨を組み合わせたペア、例えばUSD/TRY（米ドル／トルコリラ）などです。価格変動が激しい反面、取引コストが高く、スリッページが問題となることもあります。ボラティリティが高く流動性が低いため、トレーダーはFX取引戦略においてこれらをあまり活用しないため、「取引に適した主要通貨ペア」のリストにこれらが入ることはほとんどありません。
取引におすすめのFX通貨ペア10選：
プロップトレーダーとして外国為替市場に参入すると、通貨ペアはすべて同じではないということが、早い段階で実感できるでしょう。ある通貨ペアは、1日の取引量が膨大で、スプレッドが狭く、価格が安定して推移します。一方、他の通貨ペアは、はるかに高いボラティリティを伴って取引されます。ここでは、2019年4月の国際決済銀行（BIS）の3年ごとの調査に基づいた、取引に適した外国為替ペアトップ10と、それらがなぜ重要視されているのかを詳しく見ていきます。
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通貨ペア
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記号
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1日の取引高（概算）
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市場シェア
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ユーロ／米ドル
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ユーロ／米ドル
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1.1兆ドル
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24.00%
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米ドル／日本円
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米ドル/円
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5,500億ドル
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13.20%
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英ポンド／米ドル
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GBP/USD
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3,600億ドル
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9.60%
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オーストラリア・ドル／米ドル
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AUD/USD
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2,400億ドル
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5.40%
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米ドル／カナダドル
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米ドル／カナダドル
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2,200億ドル
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4.40%
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米ドル／人民元
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米ドル/人民元
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2,000億ドル
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4.00%
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米ドル／スイスフラン
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米ドル／スイスフラン
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1,800億ドル
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3.60%
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米ドル／香港ドル
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米ドル／香港ドル
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1,700億ドル
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3.40%
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ユーロ／英ポンド
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ユーロ／英ポンド
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1,500億ドル
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3.00%
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米ドル／韓国ウォン
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米ドル／韓国ウォン
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1,200億ドル
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2.40%
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1. ユーロ／米ドル（EUR/USD）
EUR/USDは、1日あたり1.1兆ドルの取引高を誇り、世界市場の約24％を占める、外国為替市場で最も取引量の多い通貨ペアです。この通貨ペアが人気を博している理由の一つは、米国とユーロ圏の両経済が堅調であることにあります。EUR/USDが取引に適した通貨ペアの一つとされる理由は、主に米連邦準備制度理事会（FRB）や欧州中央銀行（ECB）が金利を引き上げたり引き下げたりした際に、大きな値動きが見られるためです。 また、2008年の金融危機や2010年から2012年にかけてのユーロ圏債務危機の際にも、この通貨ペアは劇的な値動きを見せました。トレーダーはEUR/USDペアの流動性を高く評価しており、これにより、低コストを維持しつつ、注文をより迅速に約定させることができます。
2. 米ドル／日本円（USD/JPY）
USD/JPYも人気のある通貨ペアの一つであり、1日の取引高は約5,500億ドルで、外国為替市場シェアの約13.2%を占めています。 円は、世界的な不確実性が高まる中で価値が上昇するため、多くの人々から安全資産として見なされています。日本銀行は低金利政策を通じて、この通貨ペアに影響を与えています。また、2011年の東日本大震災の際には、資金の国内還流により円高が急騰するなど、USD/JPYは重要な局面を生み出してきました。
3. 英ポンド／米ドル（GBP/USD）
トレーダーはGBP/USDを「ケーブル」と呼ぶことが多く、1日の取引高は3,600億ドルに達し、外国為替市場の約9.6%を占めています。この通貨ペアはEUR/USDよりも日中の値動きが激しい傾向があり、それが短期トレーダーを惹きつけています。 2016年から2020年にかけてのブレグジット交渉は、この通貨ペアがいかに変動しやすいかを示しました。現在でも、イングランド銀行の政策、英国のGDP統計、そして米国の経済指標に反応しています。流動性が高く、価格変動の激しい市場をお探しなら、「ケーブル」はその両方を兼ね備えています。
4. オーストラリア・ドル／米ドル（AUD/USD）
この通貨ペアの取引高は約2,400億ドルに達し、市場全体の約5.4%を占めています。 この通貨ペアは「オージー」と呼ばれることが多い。金や鉄鉱石などの商品価格が、その価値に大きな影響を与える。オーストラリアは中国へ多くの商品を輸出しているため、中国経済の動向がこの通貨ペアに影響を及ぼす。2020年にパンデミックが発生した際、AUD/USDは数年ぶりの安値まで下落したが、商品需要の回復に伴い急速に反発した。トレーダーにとっては、安定したトレンドと十分な値動きが組み合わさっており、取引の面白さを維持できる通貨ペアである。
5. 米ドル／カナダドル（USD/CAD）
「ルーニー」として知られるUSD/CADの1日の取引高は約2,200億ドルで、市場全体の4.4%を占めています。カナダは原油の主要輸出国の一つであるため、原油価格はこの通貨ペアに大きな影響を与えます。原油価格が上昇するとカナダドルの価値は上昇し、下落するとカナダドルの価値は下落します。 多くのトレーダーは、商品取引を行わずに原油価格を投機する手段として、この通貨ペアを注視しています。2014年から2016年にかけて、原油価格の全面的な暴落により、この通貨ペアは大幅な変動を見せました。原油市場をフォローしており、USD/CADの価格変動パターンに関する知識をお持ちであれば、これは取引に適した最高のFX通貨ペアの一つと言えます。
6. 米ドル／人民元（USD/CNY）
この通貨ペアの1日の取引高は2,000億ドルに達し、外国為替市場の4％を占めています。 人民元は変動相場制を採用していない点が特徴的です。その代わりに、中国人民銀行（PBOC）が基準レートを発表しており、これが取引レンジに影響を与えています。この通貨ペアの変動は、中国の経済指標、貿易交渉、あるいは米中関係に左右されることがよくあります。この通貨ペアを取引するトレーダーは、テクニカルチャートに頼るよりも、世界経済の動向を注視することに重点を置いています。
7. 米ドル／スイスフラン (USD/CHF)
USD/CHFの1日あたりの取引高は1,800億ドルに達し、外国為替市場の3.6%を占めています。多くのトレーダーは、この通貨ペアを「安全資産」と見なしています。世界が不確実性に直面すると、スイスフランはしばしば上昇傾向を示します。 スイス国立銀行は、スイスフランの過度な高騰を抑えるために介入を行います。その代表的な例として、2015年にEUR/CHFの固定相場制を廃止し、市場に混乱をもたらしたことが挙げられます。プロップトレーダーにとって、この通貨ペアはリスクの高いポジションをヘッジするための信頼できる選択肢となり得ます。
8. 米ドルと香港ドル（USD/HKD）
米ドル／香港ドル（USD/HKD）の取引高は1日平均1,700億米ドルに達し、世界市場シェアの3.4％を占めています。この為替レートは、米ドルへのペッグ制を採用している香港金融管理局（HKMA）によって維持されています。このペッグ制により、他の通貨ペアに比べて価格変動が緩やか（したがってボラティリティも低い）となっています。
9. ユーロ／英ポンド (EUR/GBP)
EUR/GBP通貨ペアの1日あたりの平均取引高は1,500億ドルに達し、これは総取引高の3％を占めています。EUR/GBPはユーロ圏と英国の経済を比較する指標であり、ブレグジットの時期には長年にわたり極めて激しい価格変動が見られました。現在でも、貿易協定や経済指標、さらにはECB（欧州中央銀行）とBoE（イングランド銀行）による政策決定が価格変動に影響を与えています。 多くのトレーダーは、EUR/USDやGBP/USDといった他の通貨ペアを直接取引する際、ヘッジ目的でこの通貨ペアを利用しています。
10. 米ドル／韓国ウォン (USD/KRW)
トレーダーによるUSD/KRWの取引高は1日あたり1,200億ドルに達し、外国為替市場全体の2.4%を占めています。この通貨ペアには、世界的なリスク選好の変化や、輸出依存度の高い韓国経済の状況が影響を及ぼします。韓国はハイテク製品の輸出で世界をリードしているため、半導体需要の変動がウォン相場を左右します。また、韓国銀行による政策金利の決定も、この通貨にとって重要な役割を果たしています。主要通貨ペアほど流動性はありませんが、アジア市場の仕組みを理解しているトレーダーにとっては、依然として魅力的な通貨ペアとなっています。
外国為替市場を形作る要因：
外国為替市場は、無目的に動くわけではありません。世界的な出来事や経済指標、そしてトレーダーの思考や行動に反応して動きます。プロップトレーダーとして、これらの要素をしっかりと把握しておく必要があります。こうした知識こそが、大きな損失につながるミスを防ぎ、取引を成功させるための鍵となるのです。
1. 金利と中央銀行の政策
米連邦準備制度理事会（FRB）、欧州中央銀行（ECB）、日本銀行（日銀）、イングランド銀行（BoE）といった主要な中央銀行は、為替相場に最も大きな影響力を及ぼします。金利が上昇すると、外国投資家にとってその通貨の魅力が高まると見なされるため、通貨高となる傾向があります。一方、利下げは通常、通貨安を招きます。金融政策の発表や中央銀行の記者会見は、市場に即座に変化をもたらすことがあります。
2. 経済指標の発表
GDP成長率、失業率、インフレ率、小売売上高といった指標は、通貨価値の形成に影響を与えます。例えば、米国の雇用統計が好調であれば、米ドルが上昇する傾向があります。こうした指標は短期的な価格変動を引き起こしやすいため、トレーダーたちは常に注目しています。
3. 地政学的出来事
戦争、選挙、政情不安、貿易摩擦といった要因も通貨相場に影響を与えます。ロシア・ウクライナ戦争が勃発した際、多くの投資家が米ドル、スイスフラン、日本円といった安全資産としての通貨に資金をシフトさせました。一方で、政情不安は通貨の価値を暴落させることもあります。
4. 商品価格
AUD、CAD、NZDなどのコモディティ通貨は、原油や金といった商品価格に左右されます。原油価格が上昇すればCADは上昇し、金価格が下落すれば、通常AUDは下落します。
5. 市場のセンチメントとリスク選好度
時には、確固たるデータよりも、市場心理やムードの方が価格変動を左右することがあります。市場が楽観的なムードにあるときは、トレーダーは利回りの高い通貨を保有することを好みます。一方、悲観的なムードになると、より安全な資産を求めるようになります。市場心理を注視することは、短期的な価格変動の兆候を捉える手がかりとなります。
6. 世界の貿易の流れ
輸出が輸入を上回る国では、時間の経過とともに通貨高が進む傾向にある。貿易収支の数字は、輸出に依存する国々において、長期的な傾向を左右することが多い。
FX取引は、結局のところ、これらの要因がどのように相互に関連しているかにかかっています。成功するプロップトレーダーは、経済の全体像を把握し、規律を持って取引に臨む傾向があります。
結論：
このブログ記事では、外国為替市場で最も取引量の多い、おすすめの通貨ペア10選について詳しく解説します。取引する通貨ペアを選ぶ際には、さまざまな要素を考慮する必要があります。その中でも最も重要な要素の一つは、対象となる通貨に関する知識と、それらに影響を与える要因についての理解です。
取引に適した主要なFX通貨ペアについて理解できた今こそ、1時間以内に報酬を受け取れる「Hola Prime」で、プロップトレーディングに挑戦を始める絶好の機会です。
