Hvorfor tradere mister disciplinen efter store gevinster. En forklaring på euforifælden

Enhver trader drømmer om den der fantastiske vinderserie. Du følger din plan, går ind i handlerne på en klar og tydelig måde, styrer risikoen som en professionel og ser overskuddet vokse. Det føles godt. Du går med selvtillid. Nogle kalder det »the zone«. Intet virker umuligt. Men der kan ske noget mærkeligt, når spændingen stiger for højt. Du begynder at bryde dine egne regler. Du indgår handler, der ikke er en del af din strategi. Du øger dine positioner. Du forventer, at markedet fortsætter med at belønne dig på samme måde. Så kommer der en eller to dårlige handler. Pludselig er den fortjeneste, du har opbygget med tålmodighed, væk på få minutter. Mange tradere oplever dette øjeblik. Det har et navn. Euforifælden.

Det er vigtigt at forstå, at store gevinster udløser stærke følelser. Man føler sig klogere, dygtigere og mere magtfuld end før. Det kan føre til beslutninger, der er baseret på begejstring frem for logik. Når man først ved, hvordan denne fælde fungerer, kan man beskytte sig mod at miste sine hårdt tjente gevinster.

Hvad er Euphoria-fælden?

En lang række gevinster ændrer din tankegang. Du går fra at være forsigtig til at blive alt for selvsikker. Frygten for at tabe forsvinder og erstattes af troen på, at du ikke kan gøre noget forkert. Denne begejstring får dig til at jagte flere gevinster så hurtigt som muligt. Markedet har ikke ændret sig, men din tankegang har.

Nogle tradere beskriver denne fase som en følelse af at være en konge på toppen af et bjerg. Problemet er, at bjerget består af midlertidige resultater. Hvis du begynder at tage større risici, blot fordi du føler dig uovervindelig, mister du det fundament, der i første omgang hjalp dig med at vinde.

Hvorfor kurserne falder efter kraftige stigninger

Store gevinster giver din hjerne et belønningskick. Den vil have mere af den følelse. Der er flere typiske tendenser, der får tradere til at miste disciplinen.

• Risikoen kommer i anden række

Da du har et større overskud at falde tilbage på, overbeviser du dig selv om, at større positioner er helt i orden. Du begynder at tro, at du handler med markedets penge i stedet for dine egne. Men enhver fortjeneste er stadig reel kapital. En større handelsstørrelse kan udslette flere dages indsats.

• Du glemmer den strategi, der faktisk virkede

Handlende bliver ofte utålmodige efter gevinster. Det føles som om det tager lang tid at vente på gode handelsmuligheder. Man begynder at se muligheder overalt, selv når diagrammerne ikke er klare. Man indgår handler, der ikke passer til ens strategi. Det er i dette øjeblik, at disciplinen bryder sammen.

• Følelsesmæssig selvtillid erstatter logisk tænkning

Du tror, at den vindende stime vil fortsætte for evigt. Du tror, du har gennemskuet markedet. Denne følelsesmæssige selvtillid blokerer for risikobevidstheden og får dig til at ignorere advarselssignaler.

• Fokus flytter sig fra processen til pengene

Du ser på, hvor meget du har tjent, og forestiller dig, hvor meget mere du kan tjene, hvis du bare giver den en ekstra skalle. Du holder op med at tænke som en trader og begynder at tænke som en gambler.

Den skjulte fare ved tanken »Jeg fortjener mere«

Efter gode resultater føler de handlende, at de har fortjent at hente større gevinster. Du har arbejdet hårdt, og overskuddet bekræfter dine evner. Nu vil du gerne nyde fordelene. Du flytter måske dit stop loss eller fjerner det helt, fordi du stoler på, at markedet vender tilbage. Du indgår måske flere handler på én gang, fordi du vil have mere spænding. Denne følelse af, at »jeg fortjener mere«, fører til uovervejede beslutninger.

Handel giver dig det, markedet tillader, ikke det, du fortjener.

Markedet er ligeglad med, om du har fulgt reglerne. Det belønner ikke indsats. Det belønner disciplin og konsekvens. At forsøge at få hævn over markedet efter et tab er risikabelt, men at jagte endnu større gevinster efter en stor gevinst er lige så farligt.

Prophandlere mærker det endnu tydeligere

Hvis du handler på en finansieret konto hos et prop-firma, er du under ekstra pres. Der er regler, overskudsmål og daglige tab. Når du rammer en vinderserie, får du lyst til at afslutte udfordringen hurtigere eller øge udbetalingerne på din finansierede konto. Succesen øger spændingen. Men prop-reglerne er ufleksible. Selv en enkelt følelsesmæssig fejl kan koste kontoen dyrt.

Mange finansierede tradere mister deres konti efter gevinster, ikke efter tab. De mister fokus, når de når toppen. Det er som at nå det sidste niveau i et spil og pludselig trykke på de forkerte knapper, fordi spændingen tager overhånd.

Tegn på, at du er ved at falde i euforifælden

Du opdager måske ikke, at din tankegang har ændret sig, før det er for sent. Her er nogle typiske tegn.

• Du handler uden at vente på bekræftelse

Pludselig virker hvert eneste lys som en fælde. Man holder op med at holde øje med de vigtigste niveauer og risikosignaler.

• Du holder øje med overskuddet i stedet for din plan

Du åbner kontooversigten oftere end dit diagram. Det vidner om, at du er mere optaget af pengene end af selve processen.

• Du øger positionsstørrelsen på impuls

Ingen test. Ingen logik. Kun spænding. Det er et tydeligt faresignal.

• Du ignorerer stop-loss-ordrer

Du går ud fra, at markedet vil følge din retning, fordi det har gjort det før.

• Du føler dig uovervindelig

Den overbevisning, at intet kan gå galt, opstår som regel lige før noget går galt.

Hvis du opdager disse tegn i tide, kan du nå at sætte en stopper for det, inden fejlene hober sig op.

Sådan bevarer du disciplinen efter store fremskridt

Der findes nogle praktiske måder at beskytte din konto på, når følelserne går højt.

• Tag en pause efter store overskud

Når du tager en pause for dagen, får din hjerne tid til at nulstille sig. Du beholder det, du har tjent, og undgår impulsive handler.

• Tag et skridt tilbage, når følelserne løber højt

Hvis du vil fortsætte med at handle, skal du bruge mindre positioner. Det hjælper dig med at bevare roen.

• Betragt overskud som kapital, der skal beskyttes

Det er ikke penge til forbrug. Det er ikke ekstra kontanter. Det er en del af din langsigtede formue.

• Gennemgå dine regler hver dag

Husk på, hvorfor du har en plan. Det hjælper med at holde fast i din adfærd.

• Indstil et maksimalt gevinstmål pr. dag

Når du når det niveau, skal du stoppe med at handle. Vinderne ved, hvornår de skal lukke platformen.

• Skriv dine følelser ned

Skriv dine følelser ned. Det skaber bevidsthed om, hvordan tankemønstre ændrer sig.

Det vigtigste er at huske, hvorfor du vandt. Du vandt, fordi du fulgte reglerne. Hold fast i den samme struktur.

De bedste tradere lægger større vægt på gevinster end på tab

Nogle mener, at man kun bør udvise disciplin i perioder med tab. Sandheden er, at disciplin er endnu vigtigere i perioder med gevinst. Når kontoen vokser, vokser dit ansvar i takt hermed. Målet er ikke kun at tjene penge. Målet er at beholde pengene.

Selvtillid er en god ting. Overmod koster dyrt.

At vinde er ikke målstregen. Det er starten på den næste udfordring.

De bedste tradere forbliver ydmyge, selv efter at have tjent store summer. De fortsætter med at opføre sig som nybegyndere, der hver dag fokuserer på at lære noget nyt. Denne ydmyghed beskytter dem mod at falde i euforiens fælde.

Afsluttende bemærkninger

Alle tradere elsker at vinde. Den glæde er grunden til, at mange af os går ind på de finansielle markeder. Men hvis du lader spændingen styre dine beslutninger, vil markedet tage det tilbage, det gav dig. Den bedste måde at beskytte sine gevinster på er at opføre sig på samme måde, som man gjorde, før man opnåede dem. Vær tålmodig. Følg din plan. Tag højde for risikoen. Din indstilling under en vinderserie er afgørende for, hvor længe din tradingkarriere varer.

Næste gang du rammer en stor gevinstserie, så fejr det ved at tage en lille pause. Nyd følelsen. Men lad den ikke bestemme din næste handel.