Proč většina obchodníků s vlastním kapitálem obchoduje nadměrně a jak tomu zabránit

Nadměrné obchodování je jedním z nejčastějších důvodů neúspěchu obchodníků v rámci vlastních obchodních fondů. Ne proto, že by jim chyběla strategie, ale proto, že obchodují příliš mnoho, příliš často a ze špatných důvodů. V prostředí vlastních obchodních fondů, kde platí přísná pravidla a kde hraje důležitou roli propad hodnoty portfolia, může nadměrné obchodování nenápadně vyčerpat účet ještě dříve, než si obchodník vůbec uvědomí, co se děje.

Mnoho obchodníků se domnívá, že více obchodů znamená více příležitostí. Ve skutečnosti však více obchodů obvykle znamená více chyb, vyšší náklady, emocionální rozhodnutí a porušování pravidel. Pochopení toho, proč k nadměrnému obchodování dochází, je prvním krokem k tomu, jak mu zabránit.

Jak ve skutečnosti vypadá nadměrné obchodování v rámci vlastního obchodování

Nadměrné obchodování neznamená pouze provádění velkého počtu obchodů. Projevuje se různými způsoby, zejména u financovaných účtů nebo zkušebních účtů.

Někteří obchodníci po výhře zvyšují velikost pozice. Jiní se pouštějí do obchodů s nízkou kvalitou jen proto, aby zůstali v akci. Mnozí pokračují v obchodování i po dosažení denního limitu ztrát v naději, že se jim podaří ztráty rychle vyrovnat. Tyto kroky se v daném okamžiku mohou jevit jako oprávněné, ale všechny vycházejí ze stejného základního problému.

Nadměrné obchodování obvykle znamená obchodování mimo rámec vašeho plánu, nečekání na jasné obchodní příležitosti nebo vynucování obchodů v situacích, kdy trh nenabízí žádnou skutečnou výhodu.

Proč jsou obchodníci s vlastním kapitálem náchylnější k nadměrnému obchodování

Tlak na úspěšné zvládnutí výzvy

Výzvy spojené s obchodováním v rámci prop firm představují jasný cíl. Musíte dosáhnout ziskového cíle v rámci stanovených pravidel. Tento tlak nutí obchodníky obchodovat častěji, i když podmínky nejsou ideální.

Místo toho, aby obchodníci čekali na situace s vysokou pravděpodobností úspěchu, mají nutkání věci urychlit. To často vede k uzavírání obchodů, které by na osobním účtu obvykle vynechali.

Strach, že zmeškám obchodní dny

Někteří obchodníci se domnívají, že musí obchodovat každý den, aby zůstali produktivní. I když je trh stagnující nebo kolísavý, stále se snaží najít obchodní příležitosti, jen aby měli pocit, že jsou aktivní.

Ve skutečnosti má mnoho profesionálních obchodníků dny, kdy vůbec neobchodují. Neobchodovat je také rozhodnutí, a často to správné.

Obchodování pod vlivem emocí po výhrách či prohrách

Po velkém zisku se sebevědomí může proměnit v přehnanou sebejistotu. Obchodníci začnou věřit, že jsou s trhem v dokonalém souladu, a přestanou dodržovat svá pravidla.

Po ztrátě se stane pravý opak. Obchodníci se snaží rychle se vzpamatovat a začnou uzavírat obchody bez řádného ověření. Obě situace vedou k nadměrnému obchodování.

Přísná pravidla pro pokles hodnoty portfolia

Limity poklesu kapitálu u prop firm zvyšují cenu každé chyby. Paradoxně to může obchodníky nutit uzavírat více obchodů, aby kompenzovali drobné ztráty, což vede k začarovanému kruhu, který končí porušením pravidel.

Skryté náklady nadměrného obchodování

Nadměrné obchodování způsobuje větší škody, než si většina obchodníků uvědomuje.

Zvyšuje to provize a spready. Vede to k emocionálnímu vyčerpání. Snižuje to soustředění a kvalitu rozhodování. A co je nejdůležitější, narušuje to důslednost, která je základním předpokladem pro dlouhodobý úspěch v obchodování na vlastní účet.

I ziskové strategie mohou selhat, pokud se používají příliš často nebo za nevhodných tržních podmínek.

Jak se jako obchodník na vlastní účet vyvarovat nadměrného obchodování

Stanovte maximální počet obchodů za den

Jedním z nejjednodušších řešení je stanovení denního limitu obchodů. To vás donutí být vybíraví.

Pokud víte, že můžete uzavřít jen dva nebo tři obchody, přirozeně počkáte na lepší příležitosti. Tím se omezí unáhlené vstupy do obchodů a emoce zůstanou pod kontrolou.

Obchodujte pouze v předem stanovených časech

K mnoha nadměrným obchodům dochází mimo aktivní obchodní hodiny. Vyberte si konkrétní obchodní seance, během nichž vaše strategie funguje nejlépe, a vyhněte se obchodování mimo ně.

Například pokud vám vaše strategie funguje během newyorské seance, není důvod obchodovat v době, kdy je trh klidný nebo nepředvídatelný.

Zaměřte se na kvalitu, ne na frekvenci

Jeden správně provedený obchod, který splňuje vaše pravidla, má větší hodnotu než pět průměrných obchodů.

Než vstoupíte do obchodu, položte si jednu jednoduchou otázku. Uzavřel bych tento obchod i v případě, že bych již měl k dispozici kapitál a chránil si zisky? Pokud je odpověď „ne“, vynechte ho.

Používejte přehledný kontrolní seznam pro obchodování

Kontrolní seznam vás zpomalí. Donutí vás nejprve uvažovat logicky, než převládnou emoce.

Váš kontrolní seznam může zahrnovat směr trendu, vstupní signál, míru rizika a dodržování pravidel. Pokud některý z těchto bodů chybí, neobchodujte.

Smiřte se s tím, že období stagnace patří k procesu

Jsou dny, kdy se na trhu nic neděje. V takových dnech je nejlepší obchod ten, který neuzavřete.

Úspěšní obchodníci s vlastními prostředky chápou, že konzistentnost spočívá v tom, že se vyhýbají nevýhodným obchodům, a ne v tom, že se honí za těmi výhodnými.

Týdenní přehled vzorců nadměrného obchodování

Místo toho, abyste se zabývali jen výhrami a prohrami, zaměřte se na chování.

Zaměřte se na otázky jako:
Obchodoval jsem v rozporu se svým plánem?
Zvětšil jsem objem obchodu pod vlivem emocí?
Obchodoval jsem i poté, co jsem dosáhl svých limitů?

Postupem času se začnou rýsovat určité vzorce a už samotné uvědomění si této skutečnosti pomáhá omezit nadměrné obchodování.

Úloha disciplíny u spravovaných účtů

Jakmile se obchodování financuje, stává se ještě nebezpečnějším. Cíl se posouvá od překonávání výzev k ochraně kapitálu a stabilnímu růstu.

Finančně zajištění obchodníci, kteří se prosadí v dlouhodobém horizontu, nejsou ti nejagresivnější. Jsou to ti nejdisciplinovanější. Obchodují méně, ne více. Dodržují pravidla, smíří se s obdobími klidu a soustředí se na konzistentní provádění obchodů.

Závěrečné úvahy

Nadměrné obchodování není problémem strategie. Je to problém chování.

Většina obchodníků s vlastním kapitálem už ví, co by měli dělat. Výzvou je mít dostatek disciplíny na to, aby počkali, vynechali některé obchody a smířili se s tím, že méně může být někdy více.

Chcete-li v obchodování na vlastní účet vydržet, soustřeďte se na to, abyste měli své kroky pod kontrolou, a nesnažte se za každou cenu dosáhnout výsledků. Jakmile začnete obchodovat méně, ale s jasným záměrem, dostaví se i důslednost.