Zakázané obchodní praktiky

Hola Prime přísně zakazuje zneužívající nebo spekulativní obchodní strategie, jako jsou například (ale nejen) hazardní nebo spekulativní chování, metody rychlých obchodů, vysokofrekvenční obchodování, kopírování obchodů mezi účty, skupinové zajištění, arbitráž, scalping, převádění obchodů mezi účty, jednostranné sázení, hyperaktivita, zneužívání chyb serveru, zaručování zisků v obdobích nízké likvidity nebo sdílení účtů a zařízení. Takové praktiky narušují trhy, obcházejí spravedlivá pravidla nebo odrážejí neudržitelné obchodní chování a jejich porušení může vést k zrušení účtu, odepření odměn nebo trvalému zákazu.

Důsledky používání zakázaných obchodních praktik

Společnost Hola Prime uplatňuje přiměřená opatření k prevenci a řešení zakázaných obchodních praktik. V závislosti na závažnosti porušení mohou následky zahrnovat vydání varování, omezení počtu obchodů nebo velikosti lotů, zavedení dodatečných rizikových limitů, snížení denních nebo maximálních limitů ztrát, zrušení účinků obchodů, které porušují pravidla, nebo úplné a trvalé zablokování účtu.

Zakázané obchodní praktiky

Hola Prime striktně zakazuje jakékoli zneužití platformy. Obchodníci by si měli před použitím naší platformy pečlivě přečíst všechny smluvní podmínky. Níže uvedené podmínky platí pro všechny účty, ať už se nacházejí ve fázi soutěže, nebo ve fázi Hola Prime.

Hyperaktivita/nadměrné obchodování

Pokud obchodník vykazuje nadměrnou obchodní aktivitu, ať už v podobě příliš častých obchodů nebo rychlých změn u čekajících obchodů, stop lossů, take profitů atd., což vede k tomu, že je vystaven příliš vysokému riziku v souvislosti s celým nebo téměř celým zůstatkem na účtu, bude to považováno za porušení našich podmínek a bude to mít za následek zrušení účtu.

Sdílení účtu nebo zařízení

Pokud uživatel sdílí svůj účet Hola Prime nebo zařízení, na kterém službu Hola Prime využívá, a tím dojde ke sdílení či prodeji účtu Hola Prime, bude to považováno za přímé porušení našich Podmínek poskytování služeb. Není povoleno spolupracovat s jinými osobami, včetně nesouvisejících účtů a třetích stran, za účelem provádění stejné obchodní strategie (tj. provádění stejných obchodů ve stejných časových intervalech), opačné strategie nebo jiné činnosti, jejímž cílem je sdružovat nebo zajistit riziko souhrnu nesouvisejících účtů. Aby byla zajištěna spravedlnost vůči všem klientům, platí vůči takovému chování politika nulové tolerance.

Hazardní hry/spekulativní obchodování

Ve společnosti Hola Prime klademe důraz na disciplinované a odpovědné obchodní postupy. Chování připomínající hazardní hry – jako je nadměrné využívání marže, přílišné zadlužování, zadávání více nákupních a prodejních příkazů na různých cenových úrovních s cílem využít krátkodobých cenových výkyvů nebo vstupování do vysoce rizikových obchodů bez řádné analýzy – je přísně zakázáno. Takové jednání ohrožuje řádné řízení rizik, zvyšuje finanční expozici a brání udržitelným dlouhodobým obchodním výsledkům.

(a) Spekulativní obchodování: Je zakázáno zadávat více nákupních a prodejních příkazů na různé cenové úrovně nad i pod aktuální tržní cenou s cílem využít cenových výkyvů. Při výkyvech trhu, kdy se ceny pohybují na různých úrovních, se zvyšuje riziko, protože v důsledku výrazného pohybu trhu v jednom směru může dojít k mnoha ztrátám najednou. Z tohoto důvodu je použití této taktiky zakázáno.

Například pokud obchodník zadá několik nákupních příkazů na 150, 155 a 160 dolarů a několik prodejních příkazů na 170, 175 a 180 dolarů. Obchodník dosáhne zisku, pokud se trh bude pohybovat mezi těmito úrovněmi. Pokud však trh prudce klesne pod 150 dolarů, všechny nákupní příkazy povedou ke ztrátě kapitálu, což bude mít za následek obrovské ztráty.

Nadměrné využívání marže a vysoké riziko při obchodování: Za reálných tržních podmínek profesionální obchodníci neriskují expozici vyšší než 0,75–1 % na jeden obchod a udržují využití marže v rozmezí 30 %, což jim umožňuje dosahovat v dlouhodobém horizontu stabilních a udržitelných výsledků.

Pro DX Futures – Vaše riziko na jeden obchod nesmí překročit 1 % počátečního zůstatku na vašem účtu Hola Prime (ať už financovaném, nebo přímém).

Pro Tradovate a NinjaTrader – Vaše riziko na jeden obchodní návrh nesmí překročit 2 % počátečního zůstatku na vašem účtu Hola Prime (ať už financovaném, nebo přímém).

Pro účely tohoto pravidla budou rozdělené pozice ve stejném směru, které se časově překrývají – včetně více vstupů otevřených a/nebo uzavřených v různých časech – považovány za jeden obchodní záměr. Navíc, pokud je nová pozice ve stejném směru otevřena do 10 minut od uzavření předchozí pozice, bude rovněž považována za součást téhož obchodního záměru. Jakákoli souvislá sekvence nebo řetězec takových překrývajících se nebo časově těsně navazujících pozic bude pro účely výpočtu rizika považován za jeden jediný obchodní nápad.

Obchodníci jsou proto povinni toto riziko omezit tak, že nastaví stop loss do 3 minut od otevření pozice nebo před jejím uzavřením, podle toho, co nastane dříve.

Porušení tohoto pravidla bude mít za následek závažné porušení podmínek a zrušení účtu.

Dále je třeba mít vždy na paměti obecná pravidla řízení rizik a obchodník by měl na účtu obchodovat tak, jako by se jednalo o jeho vlastní peníze. O zakázaném chování v oblasti hazardních her si přečtěte zde.

(i) otevírání pozic s podstatně větším objemem než u vašich ostatních obchodů, ať už na tomto nebo na jakémkoli jiném účtu daného obchodníka;

(ii) otevírání podstatně menšího nebo většího počtu pozic ve srovnání s vašimi ostatními obchody, ať už na tomto nebo na jakémkoli jiném účtu daného obchodníka.

Provádění gapového obchodování (vysoce riziková praktika, která může mít nepříznivé důsledky, pokud je prováděna v reálných tržních podmínkách v období zvýšené volatility) otevřením obchodu (obchodů);

(i) pokud jsou naplánovány významné světové události, makroekonomické události nebo zveřejnění firemních zpráv či výsledků hospodaření, které by mohly ovlivnit příslušné finanční trhy; nebo

(ii) nejpozději dvě hodiny před uzavřením příslušného finančního trhu na dobu dvou hodin nebo delší.

(b) Obchodování bez zohlednění technických nebo fundamentálních faktorů: Neustálý nákup či prodej jakéhokoli finančního nástroje bez ohledu na technické signály, ekonomické ukazatele nebo fundamentální zprávy, které by mohly naznačovat budoucí růst či pokles ceny, představuje druh sázky s nepříznivým poměrem rizika a výnosu. Vzhledem k jeho spekulativní povaze a značnému riziku ztráty je uzavíření tohoto druhu obchodů zakázáno.

Například: Pokud obchodník soustavně nakupuje určitý finanční nástroj, aniž by bral v úvahu případná rizika nebo náznaky blížícího se poklesu trhu, vystavuje se riziku značných ztrát v případě, že cena tohoto nástroje neočekávaně poklesne, a to kvůli nedostatečné diverzifikaci.

Obecně platí, že obchody uzavřené v rozporu s tím, jak se ve skutečnosti obchoduje na finančních trzích, nebo způsobem, který náš tým pro řízení rizik při racionálním posouzení považuje za takový, že by nám v důsledku činnosti obchodníka mohl způsobit finanční, reputační či jinou újmu (mezi příklady patří např. nadměrné využívání pákového efektu, nadměrná expozice, jednostranné sázky, převádění pozic z jednoho účtu na druhý, obchodování v době s nízkou likviditou trhu za účelem využití nedostatku likvidity, nesrovnalosti atd.).

Jednostranné sázení

Jednostranné obchodování označuje přístup k obchodování, při kterém obchodník opakovaně otevírá pozice pouze v jednom směru, ať už se jedná o nákup nebo prodej, a to bez řádného zhodnocení či analýzy trhu. Společnost Hola Prime tuto praxi zakazuje, protože se jedná o vysoce spekulativní postup, který vystavuje obchodníky zbytečnému riziku.

Příklad: Obchodník může otevřít několik menších pozic nebo jednu velkou pozici v rámci jednoho či několika aktiv, přičemž všechny jsou otevřeny na stejné straně. Tato absence vyváženosti či diverzifikace ho vystavuje vysokému riziku a náhlý nepříznivý pohyb cen může způsobit značné ztráty.

Arbitráž, skalpování nebo vysokofrekvenční obchodování (HFT) za účelem:

Je zakázáno využívat nesrovnalosti v cenových datech v rámci jedné platformy způsobené technickými poruchami, či cenové rozdíly nebo zpoždění mezi několika tržišti nebo platformami, včetně arbitráže typu long-short, reverzní arbitráže, protichůdného obchodování mezi účty a zajišťovací arbitráže (současné otevírání protichůdných pozic u různých společností). To zahrnuje mimo jiné latenci arbitráže nebo jakoukoli obchodní činnost charakterizovanou vzorci, které spočívají ve využívání zpoždění cenových dat, neefektivnosti provádění obchodů nebo krátkodobých nesrovnalostí na trhu, namísto skutečného vystavení se tržnímu riziku.

Pokud obchodník soustavně (jako pravidlo) otevírá a uzavírá pozice v intervalu kratším než 2 minuty s cílem dosáhnout zisku bez jakéhokoli plánu, jedná se o tzv. tick scalping, který není povolen. Neexistuje žádné pravidlo o „minimální době držení pozice“ a chápeme, že volatilita trhu může občas vést k kratšímu trvání obchodů. Problém nastává pouze v případě, že se jedná o zřejmý vzorec v obchodním chování daného obchodníka, neboť tím dochází k neoprávněnému zneužití simulovaného obchodního prostředí.

Účty, u nichž se projevují opakující se vzorce takového chování, včetně minimální doby trvání obchodů a systematického rychlého zadávání a uzavírání příkazů, mohou být označeny jako porušující smluvní podmínky programu.

Využití expertních poradců a algoritmů

Na žádném účtu není povoleno používat jakékoli polozautomatizované či plně automatizované obchodování, jako jsou boti, umělá inteligence atd.

Kopírování obchodů

Obchodníci mohou provádět kopírování obchodů pouze mezi dvěma účty Hola Prime (ať už se jedná o testovací nebo reálné účty), za předpokladu, že oba účty jsou ve vlastnictví téže osoby.

Kopírování obchodů z externích účtů, stejně jako mezi více účty Hola Prime, které nevlastní stejná osoba (například účty příbuzných, členů rodiny, přátel, poskytovatelů služeb atd.), je však přísně zakázáno.

Při používání kopírovacích nástrojů třetích stran se ujistěte, že se vaše obchody kopírují správně, včetně všech limitů. Hola Prime nenese odpovědnost za výkonnost ani účinnost kopírovacích nástrojů třetích stran, které obchodníci používají.

Kromě toho jsou zakázány také následující činnosti:
Za kopírování obchodů a porušení našich podmínek bude považováno, pokud se značná část obchodů obchodníka shoduje s obchody jednoho nebo více obchodníků na základě následujících parametrů – otevírací cena, zavírací cena, velikost lotu, poměr lotů, symboly atd. To může rovněž naznačovat skupinové obchodování, poskytování signálů, zprostředkovatelské služby nebo jakoukoli jinou činnost, která kopíruje obchodní strategie, což není povoleno. V takovém případě budou všechny související účty okamžitě zrušeny.

Zajištění nebo provádění protichůdných obchodů

Je zakázáno uzavírat protichůdné obchody na více účtech nebo ve skupině.

Obchodování ve spolupráci s jinými osobami (tj. zadávání stejných obchodů ve stejných časových intervalech), protichůdné strategie, zajišťování pozic nebo jiné podobné činnosti nejsou povoleny.

Například: Je zakázáno zajišťovat obchod na dvou účtech tak, že stejný obchodník současně nakoupí jeden lot EUR/USD na účtu 1 a prodá jeden lot EUR/USD na účtu 2.

Konzistentnost obchodního chování

Obchodníci musí používat velikosti pozic, které odrážejí konzistentní obchodní přístup. Úpravy vycházející z tržních podmínek, jako je například snížení velikosti pozice v období vysoké volatility nebo její zvýšení s rostoucím zůstatkem na účtu, jsou přípustné, pokud jsou v souladu se systematickou strategií.

Například pokud obchodník začne s 1 kontraktem a postupně zvyšuje objem obchodů v závislosti na dosahovaných ziscích, jedná se o konzistentní přístup. Pokud však v jeden den obchoduje s 12 kontrakty a následující den tento počet bez jakéhokoli opodstatnění sníží na 3 kontrakty pouze za účelem výběru výnosů, nejde o konzistentní přístup.

Provádění náhlých, nekonzistentních a radikálních změn v objemu obchodů s jediným cílem, a to manipulovat s výplatami nebo procesem hodnocení, bude mít za následek zrušení účtu a propadnutí nároku na výplaty.

Držení přes noc

Držení pozic přes noc není povoleno; všechny obchody musí být uzavřeny od pondělí do pátku do 15:30 středoamerického času (CT), tedy 30 minut před denní přestávkou na burze CME. Za uzavření pozic do 15:28 středoamerického času (CT) nese odpovědnost obchodník. V opačném případě začne náš tým pro řízení rizik pozice uzavírat v 15:28 středoamerického času (CT).

Weekend Holding

Držení pozic přes víkend není povoleno a je považováno za závažné porušení pravidel. Obchodování se obnovuje každý den od pondělí do pátku v 17:00 hodin středoamerického času (CT) a po víkendu v neděli v 17:00 hodin středoamerického času (CT), pokud není vyhlášen svátek CME.

Ujistěte se, že všechny obchody budou uzavřeny do pátku 15:30 středoamerického času (CT), jinak budou systémem automaticky uzavřeny a účet bude zrušen. Jakmile budou tyto účty uzavřeny, nelze je znovu otevřít ani obnovit.

Hodnoty jističů

Obchodníci NESMÍ zadávat obchody v rozmezí 2 % od cenového limitu. V takovém případě dojde k uzavření účtu. Konkrétní cenové limity pro jednotlivé třídy aktiv naleznete v dokumentu „CME Price Limits“.

Nedodržování pravidel skupiny CME

Veškeré obchodní činnosti musí být v souladu s pravidly a předpisy skupiny CME Group.

……………………………………………………………………………………………………………………….

Pokud náš tým pro řízení rizik zjistí, že obchodní činnost obchodníka představuje zakázané obchodní praktiky, bude jeho účast v programu ukončena a bude to mít za následek propadnutí veškerých dosud nashromážděných výplat obchodníka a poplatků zaplacených společnosti.

Než bude obchodníkovi přidělen účet Hola Prime, prověří tým pro řízení rizik prop firmy jeho obchodní činnost v souladu s těmito obchodními podmínkami, aby zjistil, zda tato činnost představuje zakázané obchodování. V případě zakázaného obchodování nebude obchodníkovi přidělen účet Hola Prime.